DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2023.10(43).51-61
The Influence of the Shadow Economy of Ukraine on Macroeconomic Indicators and Economic Security of the State
About the Authors
Inga Miroshnychenko, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Aviation Management Department, Flight Academy of the National Aviation University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-8193-5403, e-mail: inga-m@meta.ua
Dmytro Vasylenko, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Director of the private enterprise "NVTS", Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-2249-0499, e-mail: genom1984@gmail.com
Ihor Nikolaiev, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Economic Theory, Marketing and Economic Cybernetics’ Department, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0003-3384-1757, e-mail: niku@ukr.net
Abstract
The article examines the influence of the domestic shadow economy on the main macroeconomic indicators of the state's development, and offers proposals for reducing the volume and level of the shadow economy of Ukraine. It systematizes scientific approaches to the essence and factors of economic shadowing and economic security. The study examines the experience of international organizations aimed at combating money laundering. It is revealed that the shadow economy of the country, in the conditions of globalization, is one of the significant exogenous factors influencing the economic security of the state. Most European countries, including Ukraine, use Gross Domestic Product (GDP) as an indicator of the volume of national production and the economic well-being of society. The article highlights the dynamics of GDP and the level of the shadow sector of the economy as a percentage of Ukraine's GDP over the entire period of the country's independence.
Obtaining clear, reliable, and well-founded data on the volumes of the shadow economy allows developing well-reasoned measures to strengthen the economic security of the state. The implementation of measures aimed at strengthening the economic security of the state is primarily based on the development and implementation of effective legislative acts to counteract the shadowing of the economy. These measures should provide a reduction in the tax burden, the creation of more favorable conditions for legal work, the establishment of a system to counteract the legalization of criminally obtained income, the implementation of effective financial control, and the creation of liberal conditions in the legal economy.
To overcome the negative trends caused by a state of war, there is a need to develop an adequate mechanism to reduce the volumes and level of the domestic shadow economy. This mechanism should not only allow the country to quickly adapt to the modern changing environment but also contribute to the resolution of national security issues. Addressing this task necessitates the development of a set of practical recommendations for reducing absolute and relative levels of economic shadowing and, based on this, strengthening the country's economic security. In this regard, the authors have developed a multi-level model for reducing the volumes and level of the shadow economy by improving methodological approaches to the management of this process at the regional, national (state), intergovernmental, and global levels.
Keywords
macroeconomic indicators, GDP, shadow economy, economic shadowing, economic security, multi-level model
Full Text:
PDF
References
1. Buchko, M. B. (2002). Suchasna koryslyva ekonomichna zlochynnist ta zakhody yii poperedzhennia [Modern self-interested economic crime and measures to prevent it]. Extended abstract of candidate’s thesis. Kyiv [in Ukrainian].
2. Valovyi vnutrishnii produkt [Gross domestic product]. Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy – State Statistics Service of Ukraine. Retrieved from https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2020/vvp/ vvp_rik/arh_vvp_rik_90-18u.htm [in Ukrainian].
3. Valovyi vnutrishnii produkt (VVP) v Ukraini 2023 [Gross domestic product (GDP) in Ukraine 2023]. Ministerstvo finansiv Ukrainy – Ministry of Finance of Ukraine. Retrieved from https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp [in Ukrainian].
4. Vlasenko, Yu. H., & Vlasenko, T. O. (2021). Tinova ekonomika yak nehatyvnyi faktor na shliakhu do ekonomichnoho zrostannia Ukrainy [Shadow economy as a negative factor on the way to economic growth of Ukraine]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 2. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8676 [in Ukrainian].
5. Derzhavna sluzhba finansovoho monitorynhu Ukrainy [State Financial Monitoring Service of Ukraine]. fiu.gov.ua/pages. Retrieved from https://fiu.gov.ua/pages/dijalist/mizhnarodne-spivrobitnictvo/ mizhnarodnistandarti/inshi-standarti [in Ukrainian].
6. Zahalni tendentsii tinovoi ekonomiky [General trends of the shadow economy]. (2022). Analitychna zapyska departamentu stratehichnoho planuvannia ta makroekonomichnoho prohnozuvannia Ministerstva ekonomiky Ukrainy – Analytical note of the Department of Strategic Planning and Macroeconomic Forecasting of the Ministry of Economy of Ukraine. [in Ukrainian].
7. Levkovska, L. V., & Dobrianskyi, O. I. (2022). Uzahalniuiucha otsinka rivnia ekonomichnoi bezpeky u makroekonomichnomu vymiri [General assessment of the level of economic security in the macroeconomic dimension]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 5. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10284 [in Ukrainian].
8. Rekomendatsii shchodo intehralnoi otsinky obsiahiv tinovoi ekonomiky. Zatverdzheno nakazom Ministerstva ekonomiky Ukrainy vid 3 chervnia 2005 r. № 156 [Recommendations for an integral assessment of the volume of the shadow economy. Approved by order of the Ministry of Economy of Ukraine dated June 3, 2005 № 156]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0156665-05#Text [in Ukrainian].
9. Tyshchuk, T. (2015). Mif ta Realnist: Riven Tinovoi Ekonomiky v Ukraini [Myth and Reality: The Level of the Shadow Economy in Ukraine]. Voks Ukraina – Vox Ukraine. Retrieved from https://voxukraine.org/mif-ta-realnist-pro0riven-tiniovoi-economicy-v-ukraini-ua [in Ukrainian].
10. Uholkova, O. Z., & Udymovych, M. M. (2020). Analiz osoblyvostei ta suchasnoho stanu tinovoi ekonomiky v Ukraini [Analysis of the characteristics and current state of the shadow economy in Ukraine]. Visnyk Natsionalnoho universytetu “Lvivska politekhnika”. Seriia “Problemy ekonomiky ta upravlinnia” – Bulletin of the Lviv Polytechnic National University. Series "Problems of Economics and Management", 1, Vol. 4. Retrieved from https://science.lpnu.ua/sites/default/files/journal-paper/2020/may/21627/maket200296-121-126_0.pdf [in Ukrainian].
11. Ukrainu vykliucheno z “kontrolnoho spysku” FATF [Ukraine is excluded from the FATF "control list"]. UNIAN. unian.ua. Retrieved from https://www.unian.ua/economics/finance/562107-ukrajinu-viklyucheno-z-kontrolnogo-spisku-fatf.html [in Ukrainian].
12. Yak zminiuvavsia riven tinovoi ekonomiky v Ukraini za ostanni 11 rokiv [How the level of the shadow economy in Ukraine has changed over the past 11 years]. (2021). Analitychnyi portal «Slovo i dilo» – Analytical portal "Word and Deed". Retrieved from https://www.slovoidilo.ua/2021/07/08/infografika/ ekonomika/yak-zminyuvavsya-riven-tinovoyi-ekonomiky-ukrayini-ostanni-11-rokiv [in Ukrainian].
13. Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures and the Financing of Terrorism (MONEYVAL). coe.int. Retrieved from https://www.coe.int/en/web/moneyval [in English].
14. Global Risks Report 2011 Sixth Edition. An initiative of the Risk Response Network. (2011). World Economic Forum. weforum.org. Retrieved from https://www.weforum.org/publications/global-risks-2011-sixth-edition [in English].
15. Leandro Medina, Friedrich Schneider. (2018). Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? imf.org. Retrieved from https://www.imf.org/en/publications/wp/issues/2018/01/25/shadow-economies-around-the-world-what-did-we-learn-over-the- last-20-years-45583 [in English].
Citations
1. Бучко М. Б. Сучасна корислива економічна злочинність та заходи її попередження : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. юридич. наук : 12.00.08. Київ, 2002. 21 с.
2. Валовий внутрішній продукт. Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2020/vvp/vvp_rik/arh_vvp_rik_90-18u.htm (дата звернення: 14.11.2023).
3. Валовий внутрішній продукт (ВВП) в Україні 2023. Міністерство фінансів України. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp (дата звернення: 14.11.2023).
4. Власенко Ю. Г., Власенко Т. О. Тіньова економіка як негативний фактор на шляху до економічного зростання України. Ефективна економіка. 2021. № 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8676 (дата звернення: 11.11.2023).
5. Державна служба фінансового моніторингу України. URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/mizhnarodne-spivrobitnictvo/mizhnarodni-standarti/inshi-standarti (дата звернення: 18.11.2023).
6. Загальні тенденції тіньової економіки 2021. Аналітична записка департаменту стратегічного планування та макроекономічного прогнозування Міністерства економіки України. Жовтень 2022. 12 с.
7. Левковська Л. В., Добрянський О. І. Узагальнююча оцінка рівня економічної безпеки у макроекономічному вимірі. Ефективна економіка. 2022. № 5. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10284 (дата звернення: 11.11.2023).
8. Рекомендації щодо інтегральної оцінки обсягів тіньової економіки. Затверджено наказом Міністерства економіки України від 3 червня 2005 р. № 156. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0156665-05#Text (дата звернення: 18.11.2023).
9. Тищук Т. Міф та Реальність: Рівень Тіньової Економіки в Україні. «Вокс Україна». 08.12.2015. URL: https://voxukraine.org/mif-ta-realnist-pro0riven-tiniovoi-economicy-v-ukraini-ua (дата звернення: 14.11.2023).
10. Уголькова О. З., Удимович М. М. Аналіз особливостей та сучасного стану тіньової економіки в Україні. Вісник Національного університету “Львівська політехніка”. Серія “Проблеми економіки та управління”. 2020. № 1, Т. 4. URL: https://science.lpnu.ua/sites/default/files/journal-paper/2020/may/21627/maket200296-121-126_0.pdf (дата звернення: 11.11.2023).
11. Україну виключено з “контрольного списку” FATF. УНІАН. 31.10.11. URL: https://www.unian.ua/economics/finance/562107-ukrajinu-viklyucheno-z-kontrolnogo-spisku-fatf.html (дата звернення: 18.11.2023).
12. Як змінювався рівень тіньової економіки в Україні за останні 11 років. Аналітичний портал «Слово і діло». 8 липня 2021. URL: https://www.slovoidilo.ua/ 2021/07/08/infografika/ ekonomika/yak-zminyuvavsya-riven-tinovoyi-ekonomiky-ukrayini-ostanni-11-rokiv (дата звернення: 14.11.2023).
13. Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures and the Financing of Terrorism (MONEYVAL). URL: https://www.coe.int/en/web/moneyval (дата звернення: 18.11.2023).
14. Global Risks Report 2011 Sixth Edition. An initiative of the Risk Response Network. January 2011 / World Economic Forum. URL: https://www.weforum.org/publications/global-risks-2011-sixth-edition (дата звернення: 11.11.2023).
15. Leandro Medina, Friedrich Schneider. Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? 2018. URL: https://www.imf.org/en/publications/wp/issues/2018/01/25/shadow-economies-around-the-world-what-did-we-learn-over-the-last-20-years-45583 (дата звернення: 14.11.2023).
Copyright (c) 2023 Inga Miroshnychenko, Dmytro Vasylenko, Ihor Nikolaiev
The Influence of the Shadow Economy of Ukraine on Macroeconomic Indicators and Economic Security of the State
About the Authors
Inga Miroshnychenko, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Aviation Management Department, Flight Academy of the National Aviation University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-8193-5403, e-mail: inga-m@meta.ua
Dmytro Vasylenko, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Director of the private enterprise "NVTS", Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-2249-0499, e-mail: genom1984@gmail.com
Ihor Nikolaiev, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Economic Theory, Marketing and Economic Cybernetics’ Department, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0003-3384-1757, e-mail: niku@ukr.net
Abstract
Keywords
Full Text:
PDFReferences
1. Buchko, M. B. (2002). Suchasna koryslyva ekonomichna zlochynnist ta zakhody yii poperedzhennia [Modern self-interested economic crime and measures to prevent it]. Extended abstract of candidate’s thesis. Kyiv [in Ukrainian].
2. Valovyi vnutrishnii produkt [Gross domestic product]. Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy – State Statistics Service of Ukraine. Retrieved from https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2020/vvp/ vvp_rik/arh_vvp_rik_90-18u.htm [in Ukrainian].
3. Valovyi vnutrishnii produkt (VVP) v Ukraini 2023 [Gross domestic product (GDP) in Ukraine 2023]. Ministerstvo finansiv Ukrainy – Ministry of Finance of Ukraine. Retrieved from https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp [in Ukrainian].
4. Vlasenko, Yu. H., & Vlasenko, T. O. (2021). Tinova ekonomika yak nehatyvnyi faktor na shliakhu do ekonomichnoho zrostannia Ukrainy [Shadow economy as a negative factor on the way to economic growth of Ukraine]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 2. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8676 [in Ukrainian].
5. Derzhavna sluzhba finansovoho monitorynhu Ukrainy [State Financial Monitoring Service of Ukraine]. fiu.gov.ua/pages. Retrieved from https://fiu.gov.ua/pages/dijalist/mizhnarodne-spivrobitnictvo/ mizhnarodnistandarti/inshi-standarti [in Ukrainian].
6. Zahalni tendentsii tinovoi ekonomiky [General trends of the shadow economy]. (2022). Analitychna zapyska departamentu stratehichnoho planuvannia ta makroekonomichnoho prohnozuvannia Ministerstva ekonomiky Ukrainy – Analytical note of the Department of Strategic Planning and Macroeconomic Forecasting of the Ministry of Economy of Ukraine. [in Ukrainian].
7. Levkovska, L. V., & Dobrianskyi, O. I. (2022). Uzahalniuiucha otsinka rivnia ekonomichnoi bezpeky u makroekonomichnomu vymiri [General assessment of the level of economic security in the macroeconomic dimension]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 5. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10284 [in Ukrainian].
8. Rekomendatsii shchodo intehralnoi otsinky obsiahiv tinovoi ekonomiky. Zatverdzheno nakazom Ministerstva ekonomiky Ukrainy vid 3 chervnia 2005 r. № 156 [Recommendations for an integral assessment of the volume of the shadow economy. Approved by order of the Ministry of Economy of Ukraine dated June 3, 2005 № 156]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0156665-05#Text [in Ukrainian].
9. Tyshchuk, T. (2015). Mif ta Realnist: Riven Tinovoi Ekonomiky v Ukraini [Myth and Reality: The Level of the Shadow Economy in Ukraine]. Voks Ukraina – Vox Ukraine. Retrieved from https://voxukraine.org/mif-ta-realnist-pro0riven-tiniovoi-economicy-v-ukraini-ua [in Ukrainian].
10. Uholkova, O. Z., & Udymovych, M. M. (2020). Analiz osoblyvostei ta suchasnoho stanu tinovoi ekonomiky v Ukraini [Analysis of the characteristics and current state of the shadow economy in Ukraine]. Visnyk Natsionalnoho universytetu “Lvivska politekhnika”. Seriia “Problemy ekonomiky ta upravlinnia” – Bulletin of the Lviv Polytechnic National University. Series "Problems of Economics and Management", 1, Vol. 4. Retrieved from https://science.lpnu.ua/sites/default/files/journal-paper/2020/may/21627/maket200296-121-126_0.pdf [in Ukrainian].
11. Ukrainu vykliucheno z “kontrolnoho spysku” FATF [Ukraine is excluded from the FATF "control list"]. UNIAN. unian.ua. Retrieved from https://www.unian.ua/economics/finance/562107-ukrajinu-viklyucheno-z-kontrolnogo-spisku-fatf.html [in Ukrainian].
12. Yak zminiuvavsia riven tinovoi ekonomiky v Ukraini za ostanni 11 rokiv [How the level of the shadow economy in Ukraine has changed over the past 11 years]. (2021). Analitychnyi portal «Slovo i dilo» – Analytical portal "Word and Deed". Retrieved from https://www.slovoidilo.ua/2021/07/08/infografika/ ekonomika/yak-zminyuvavsya-riven-tinovoyi-ekonomiky-ukrayini-ostanni-11-rokiv [in Ukrainian].
13. Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures and the Financing of Terrorism (MONEYVAL). coe.int. Retrieved from https://www.coe.int/en/web/moneyval [in English].
14. Global Risks Report 2011 Sixth Edition. An initiative of the Risk Response Network. (2011). World Economic Forum. weforum.org. Retrieved from https://www.weforum.org/publications/global-risks-2011-sixth-edition [in English].
15. Leandro Medina, Friedrich Schneider. (2018). Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? imf.org. Retrieved from https://www.imf.org/en/publications/wp/issues/2018/01/25/shadow-economies-around-the-world-what-did-we-learn-over-the- last-20-years-45583 [in English].
Citations
1. Бучко М. Б. Сучасна корислива економічна злочинність та заходи її попередження : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. юридич. наук : 12.00.08. Київ, 2002. 21 с.
2. Валовий внутрішній продукт. Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2020/vvp/vvp_rik/arh_vvp_rik_90-18u.htm (дата звернення: 14.11.2023).
3. Валовий внутрішній продукт (ВВП) в Україні 2023. Міністерство фінансів України. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/gdp (дата звернення: 14.11.2023).
4. Власенко Ю. Г., Власенко Т. О. Тіньова економіка як негативний фактор на шляху до економічного зростання України. Ефективна економіка. 2021. № 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8676 (дата звернення: 11.11.2023).
5. Державна служба фінансового моніторингу України. URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/mizhnarodne-spivrobitnictvo/mizhnarodni-standarti/inshi-standarti (дата звернення: 18.11.2023).
6. Загальні тенденції тіньової економіки 2021. Аналітична записка департаменту стратегічного планування та макроекономічного прогнозування Міністерства економіки України. Жовтень 2022. 12 с.
7. Левковська Л. В., Добрянський О. І. Узагальнююча оцінка рівня економічної безпеки у макроекономічному вимірі. Ефективна економіка. 2022. № 5. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=10284 (дата звернення: 11.11.2023).
8. Рекомендації щодо інтегральної оцінки обсягів тіньової економіки. Затверджено наказом Міністерства економіки України від 3 червня 2005 р. № 156. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0156665-05#Text (дата звернення: 18.11.2023).
9. Тищук Т. Міф та Реальність: Рівень Тіньової Економіки в Україні. «Вокс Україна». 08.12.2015. URL: https://voxukraine.org/mif-ta-realnist-pro0riven-tiniovoi-economicy-v-ukraini-ua (дата звернення: 14.11.2023).
10. Уголькова О. З., Удимович М. М. Аналіз особливостей та сучасного стану тіньової економіки в Україні. Вісник Національного університету “Львівська політехніка”. Серія “Проблеми економіки та управління”. 2020. № 1, Т. 4. URL: https://science.lpnu.ua/sites/default/files/journal-paper/2020/may/21627/maket200296-121-126_0.pdf (дата звернення: 11.11.2023).
11. Україну виключено з “контрольного списку” FATF. УНІАН. 31.10.11. URL: https://www.unian.ua/economics/finance/562107-ukrajinu-viklyucheno-z-kontrolnogo-spisku-fatf.html (дата звернення: 18.11.2023).
12. Як змінювався рівень тіньової економіки в Україні за останні 11 років. Аналітичний портал «Слово і діло». 8 липня 2021. URL: https://www.slovoidilo.ua/ 2021/07/08/infografika/ ekonomika/yak-zminyuvavsya-riven-tinovoyi-ekonomiky-ukrayini-ostanni-11-rokiv (дата звернення: 14.11.2023).
13. Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures and the Financing of Terrorism (MONEYVAL). URL: https://www.coe.int/en/web/moneyval (дата звернення: 18.11.2023).
14. Global Risks Report 2011 Sixth Edition. An initiative of the Risk Response Network. January 2011 / World Economic Forum. URL: https://www.weforum.org/publications/global-risks-2011-sixth-edition (дата звернення: 11.11.2023).
15. Leandro Medina, Friedrich Schneider. Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? 2018. URL: https://www.imf.org/en/publications/wp/issues/2018/01/25/shadow-economies-around-the-world-what-did-we-learn-over-the-last-20-years-45583 (дата звернення: 14.11.2023).