DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2024.12(45).274-285

Challenges to the Tax System of Ukraine in Wartime and Directions of its Reform Taking Into Account European trends

Nataliia Shalimova, Olena Magopets, Volodymyr Shalimov

About the Authors

Nataliia Shalimova, Professor, Doctor in Economics (Doctor of Economic Sciences), Dean of the Faculty of Economics, Professor of the Department of Auditing, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-7564-4343, e-mail: nataliia.shalimova@gmail.com

Olena Magopets, Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Head of the Department of Auditing, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyy, Ukraine, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-2124-4026, e-mail: magserg@ukr.ne0074

Volodymyr Shalimov, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Department of Economic and Legal Disciplines and Economic Security, Donetsk State University of Internal Affairs, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9462-8277, e-mail: v.shalimov@ukr.net

Abstract

The article is devoted to analyzing the key challenges facing Ukraine's tax system in the context of full-scale war, assessing their impact on fiscal stability, and justifying directions for its reform, taking into account current European trends, best international practices, and the provisions of the National Revenue Strategy until 2030. It has been proven that wartime and post-war economic, social, and security shocks significantly increase the requirements for adaptability, transparency, and sustainability of tax policy, and therefore require systemic changes in approaches to its formation and implementation. It is argued that the effective transformation of the tax system should combine harmonization with European standards, taking into account Ukrainian wartime and post-war realities, ensuring a balance between fiscal sustainability, economic development, and social justice. It has been established that some of the most important areas of reform are: harmonization of indirect taxation rules and reduction of losses from non-payment of value added tax and excise tax; modernization of corporate taxation and prevention of profit shifting abroad through the implementation of anti-BEPS measures and a global minimum tax; improving personal income taxation, taking into account social justice and targeted benefits; developing property taxation with a transition to market-based approaches to property valuation; introducing investment incentives with clear deadlines and performance criteria; applying mechanisms for temporary taxation of excess profits during periods of price and energy crises; accelerating the digitization of tax administration through the integration of information systems, automation of control, and real-time data exchange. A conceptual model for reforming Ukraine's tax system has been proposed, combining adaptation to EU best practices, minimization of tax risks, and ensuring resilience to military and post-war challenges. It is argued that the implementation of the outlined measures will contribute to the formation of a stable, transparent, and effective tax system capable of ensuring predictable budget revenues, supporting economic recovery, increasing the competitiveness of the economy, strengthening taxpayer confidence, and integrating Ukraine into a single European tax space. The results obtained form the theoretical and methodological basis for further research into tax policy instruments, mechanisms for monitoring their effectiveness, and strategies for adapting the Ukrainian tax system to EU standards.

Keywords

taxation, tax system, tax policy, tax revenues, budget revenues, challenges, risks, fiscal stability, European integration

Full Text:

PDF

References

1. Baulina, T.V., Garshyna, O.K., Solomko, T.Yu., & Rudakov, O.M. (2023). [Directions for reforming the tax system of Ukraine under martial law to ensure the country's economic development. Economic Synergy, 4(10), 53–69 [in Ukrainian]. https://doi.org/10.53920/ES-2023-4-4

2. Bielialov, T.E. (2024). Features of the formation of Ukraine’s tax system under economic instability. Investytsii: praktyka ta dosvid, 19, 7–14. https://www.nayka.com.ua/index.php/investplan/ article/view/4702/4742 [in Ukrainian].

3. Hetmantsev, D.O., & Koval, Yu.A. (2022). On the issue of compliance with the principle of stability of tax legislation during the introduction and abolition of tax benefits under martial law. Pravo i suspilstvo, 4, 342–350. http://pravoisuspilstvo.org.ua/archive/2022/4_2022/49.pdf [in Ukrainian].

4. Horyn, V.P., Bula, P.V., & Chornous, V.S. (2024). Ukraine’s tax policy in wartime: realities, security challenges, and prospects for overcoming. Investytsii: praktyka ta dosvid, 18, 23–31. https://www.nayka.com.ua/index.php/investplan/article/view/4579 [in Ukrainian].

5. Derzhavnyi veb-portal biudzhetu dlia hromadian. https://www.openbudget.gov.ua [in Ukrainian].

6. Dub, A.R., & Medynska, T.V. (2022). Tax policy in wartime and its impact on the formation of local budget revenues. Problemy ekonomiky, 4, 214–221[in Ukrainian]. https://doi.org/10.32983/2222-0712-2022-4-214-221

7. Information on fiscal risks (including contingent liabilities and quasi-fiscal operations) and their impact on the state budget indicators in 2024. https://mof.gov.ua/storage/files/FR__2024.pdf [in Ukrainian].

8. Krysovatyi, A.I., & Valihura, A.V. (2022). Innovations and directions for improving the tax legislation of Ukraine under martial law. Finansy Ukrainy, 6, 33–53. https://finukr.org.ua/docs/FU_22_06_033_uk.pdf [in Ukrainian].

9. National income strategy until 2030: Order of the Cabinet of Ministers of Ukraine of December 27, 2023 No. 1218-r. (2023). https://mof.gov.ua/uk/national_income_strategy-716 [in Ukrainian].

10. Tax Code of Ukraine: Law of Ukraine of December 2, 2010 No. 2755-VI (as amended). (2010). http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2755-17/page35 [in Ukrainian].

11. Stavky, indeksy, taryfy. (2024). https://index.minfin.com.ua/ua/ [in Ukrainian].

12. Statistical yearbook of Ukraine. (2024). Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. https://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/2023/zb/11/year_23_u.pdf [in Ukrainian].

13. Shalimova, N. S., & Kuzmenko, H. I. (2024). Challenges to the Ukrainian tax system during the war and directions of its reform for post-war recovery. Proceedings from The Economic and social impact of conflicts on the modern world: Mizhnarodna naukova konferentsiia (23 travnia 2024 roku) – International Scientific Conference (23 May 2024). (pp. 29–31). Siedlce: Akademiia Prykladnykh Nauk Mazoviia [in Ukrainian].

14. Pravdiuk, M., Kolomiiets, H., Magopets, O., Mushenok, V., & Lutsenko, I. (2023). Tax policy in EU member states and their experience as a guide for Ukraine. REICE: Revista Electrónica De Investigación En Ciencias Económicas, 11(21), 186–210. https://doi.org/10.5377/reice.v11i21.16551

15. OECD. (2023). Tax policy reforms 2023: OECD and selected partner economies. OECD Publishing. https://www.oecd.org/en/publications/tax-policy-reforms-2023_d8bc45d9-en.html

16. OECD. (2024). Tax policy reforms 2024: OECD and selected partner economies. OECD Publishing. https://www.oecd.org/en/publications/tax-policy-reforms-2024_c3686f5e-en.html

Citations

  1. Бауліна Т.В., Гаршина О.К., Соломко Т.Ю., Рудаков О.М. Напрями реформування податкової системи України в умовах воєнного стану з метою забезпечення економічного розвитку країни. Economic Synergy. 2023. Вип. 4(10). С. 53–69. DOI: https://doi.org/10.53920/ES-2023-4-4 (дата звернення 15.11.2024).
  2. Бєлялов Т.Е. Особливості формування податкової системи України в умовах економічної нестабільності. Інвестиції: практика та досвід. 2024. № 19. С. 7–14. URL: https://www.nayka.com.ua/index.php/investplan/article/view/4702/4742 (дата звернення: 17.11.2024).
  3. Гетманцев Д.О., Коваль Ю.А. До питання про дотримання принципу стабільності податкового законодавства під час встановлення та скасування податкових пільг в умовах воєнного стану. Право і суспільство. 2022. № 4. С. 342–350. URL: http://pravoisuspilstvo.org.ua/archive/2022/4_2022/49.pdf (дата звернення: 17.11.2024).
  4. Горин В.П., Була П.В., Чорноус В.С. Податкова політика України в умовах воєнного часу: реалії, безпекові виклики та перспективи подолання. Інвестиції: практика та досвід. 2024. № 18. С. 23–31. URL: https://www.nayka.com.ua/index.php/investplan/article/view/4579 (дата звернення: 21.11.2024).
  5. Державний веб-портал бюджету для громадян: веб-сайт. URL: https://www.openbudget.gov.ua (дата звернення: 20.11.2024).
  6. Дуб А.Р., Мединська Т.В. Податкова політика в умовах війни та її вплив на формування доходів місцевих бюджетів. Проблеми економіки. 2022. № 4. С. 214–221. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2022-4-214-221 (дата звернення: 19.11.2024).
  7. Інформація про фіскальні ризики (включаючи умовні зобов’язання та квазіфіскальні операції) та їх вплив на показники державного бюджету у 2024 році. Міністерство фінансів України: веб-сайт. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/FR__2024.pdf (дата звернення: 15.11.2024).
  8. Крисоватий А. І., Валігура А.В. Новації та напрями вдосконалення податкового законодавства України в умовах воєнного стану. Фінанси України. 2022. № 6. С. 33–53. URL: https://finukr.org.ua/docs/FU_22_06_033_uk.pdf (дата звернення: 20.11.2024).
  9. Національна стратегія доходів до 2030 року: розпорядження Кабінету Міністрів України від 27 груд. 2023 р. № 1218-р. URL: https://mof.gov.ua/uk/national_income_strategy-716 (дата звернення: 25.11.2024).
  10. Податковий кодекс України: Закон України від 02 груд. 2010 р. № 2755-VI (зі змінами і доповненнями). URL: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2755-17/page35 (дата звернення: 25.11.2024).
  11. Ставки, індекси, тарифи. Мінфін: веб-сайт. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/ (дата звернення: 20.11.2024).
  12. Статистичний щорічник України за 2023 рік / за ред. І. Є. Вернера. Державна служба статистики України. 2024. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/druk/publicat/kat_u/2023/zb/11/year_23_u.pdf (дата звернення: 20.11.2024).
  13. Шалімова Н.С., Кузьменко Г.І. Виклики податковій системі України в умовах війни та напрями її реформування для післявоєнної відбудови України. Економічний та соціальний вплив конфліктів на сучасний світ: зб. матеріалів Міжнар. наук. конф. (м. Сєдльце, Польща, 23 трав. 2024 р.). Сєдльце: Академія Прикладних Наук Мазовія, 2024. С. 29–31.
  14. Pravdiuk M., Kolomiiets H., Magopets O., Mushenok V., Lutsenko I. Tax Policy in EU Member States and Their Experience as a Guide for Ukraine. REICE: Revista Electrónica De Investigación En Ciencias Económicas. 2023. Vol. 11, No. 21. P. 186–210. DOI: https://doi.org/10.5377/reice.v11i21.16551 (дата зверенення: 19.11.2024).
  15. Tax Policy Reforms 2023: OECD and Selected Partner Economies / OECD. Paris: OECD Publishing, September 2023. URL: https://www.oecd.org/en/publications/tax-policy-reforms-2023_d8bc45d9-en.htm l (дата звернення: 23.11.2024).
  16. Tax Policy Reforms 2024: OECD and Selected Partner Economies / OECD. Paris: OECD Publishing, September 2024. URL: https://www.oecd.org/en/publications/tax-policy-reforms-2024_c3686f5e-en.html (дата звернення: 23.11.2024).
Copyright (c) 2024 Nataliia Shalimova, Olena Magopets, Volodymyr Shalimov