DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2023.9(42).235-245

Principles of the Budget Process and Financial Regulation in eu Legislation

Volodymyr Shalimov, Nataliia Shalimova, Iryna Androshchuk

About the Authors

Volodymyr Shalimov, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Associate Professor of Department Economic and Legal Disciplines and Economic Security Donetsk State University of Internal Affairs, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9462-8277, e-mail: v.shalimov@ukr.netAssociate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Associate Professor of Department Economic and Legal Disciplines and Economic Security Donetsk State University of Internal Affairs, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9462-8277, e-mail: v.shalimov@ukr.netAssociate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Associate Professor of Department Economic and Legal Disciplines and Economic Security Donetsk State University of Internal Affairs, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9462-8277, e-mail: v.shalimov@ukr.net

Nataliia Shalimova, Professor, Doctor in Economics (Doctor of Economic Sciences), Dean of the Faculty of Economics, Professor of the Department of Auditing, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-7564-4343, e-mail: nataliia.shalimova@gmail.com

Ilona Androshchuk, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Department of Economics, Management and Commercial Activity, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-3591-7877, e-mail: ilonka.tsarenko@gmail.com

Abstract

The purpose of this study is to analyze the practice of normative regulation of the target orientation of the state financial audit of local budgets as a type of state financial control, its impact on the results of its implementation, and to develop the areas for improvement. The analysis of the regulatory document regulating the state financial audit of local budgets performed by the State Audit Service made it possible to single out the following trends in changing its purpose and tasks: expansion of the object from "implementation of local budgets" to the object "local budgets" as a whole, i.e. to the entire process of formation and execution of local budgets; coordination of tasks and goals. It is substantiated that the lack of binding of individual objects to the target criteria does not allow clearly defining the target orientation and procedures within the framework of the state financial audit. The need to transform the purpose and tasks of the state financial audit by supplementing them with target criteria for all audit objects is proven. It was determined that the components of the principle of sound financial management and performance should be used as target criteria: efficiency, economy, reasonableness, legality, reliability, effectiveness. The need to introduce a state financial audit of the planning and forecasting processes of local budgets as part of a preliminary assessment, which will correspond to international practice, is substantiated. The value of post-audit monitoring (follow-up) in ensuring the effectiveness of the process of state financial audit of local budgets has been established. The need to improve the approach to the correct formulation of recommendations, based on the powers and capabilities of local self-government bodies, using the principle of Smart-approach, as well as ensuring the principle of transparency and publicity when working on the results of reports on the state financial audit of local budgets, has been proved. Prospects for further research are the deepening of methodological approaches to the formation of recommendations based on the results of the state financial audit of local budgets both within the framework of preliminary assessments (planning and forecasting) and within the framework of retrospective assessment (implementation of local budgets).

Keywords

state financial control, state financial audit, local budgets, Smart goals, post-audit monitoring

Full Text:

PDF

References

1.Bardash, S. (2023). Umovy harantuvannya prolonhatsiyi mizhnarodnoyi finansovoyi dopomohy Ukrayin [Conditions for guaranteeing the prolongation of international financial assistance to Ukraine]. Scientific Collection «InterConf», 153, 64-71. Retrieved from https://archive.interconf.center/index.php/conference-proceeding/article/view/3235 [in Ukrainian].

2.Budnyk, L.A., & Holiash, I.D. (2016). Klasyfikatsiia derzhavnoho audytu [Classification of state audit.]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, 2, 661-665. Retrieved from https://economyandsociety.in.ua/journals/2_ukr/118.pdf [in Ukrainian].

3.Biudzhetnyi kodeks Ukrainy [Budget Code of Ukraine]. zakon1.rada.gov.ua. Retrieved form http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2542-14 [in Ukrainian].

4.Hladchenko L., & Tymchenko O. (2019). Derzhavnyi finansovyi audyt obiednanykh terytorialnykh hromad. Kliuchovi problemy ta shliakhy yikh vyrishennia. Analitychnyi zvit [State financial audit of united territorial communities. Key problems and ways to solve them. Analytical report]. decentralization.gov.ua. Retrieved from https://decentralization.gov.ua/uploads/library/file/520/12.2019_2.pdf [in Ukrainian]

5.Hupalovska, M.B. (2012). Biudzhetnyi kontrol v umovakh rynkovoi ekonomiky Ukrainy [Budget control in the market economy of Ukraine]. Candidate’s thesis. Ternopil [in Ukrainian].

6.Danchevska, I.R. (2017). Derzhavnyi finansovyi kontrol na mistsevomu rivni v umovakh finansovoi detsentralizatsii v Ukraini [State financial control at the local level in the conditions of financial decentralization in Ukraine]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, 11, 503-507 [in Ukrainian].

7.Danchevska, I.R. (2017). Perspektyvy rozvytku derzhavnoho finansovoho audytu vykonannia mistsevykh biudzhetiv [Prospects for the development of the state financial audit of the implementation of local budgets]. Intelekt – Intelligence, 4, 107-110 [in Ukrainian].

8.Dolbnieva, D.V. (2017). Suchasnyi stan provedennia derzhavnoho finansovoho audytu v Ukraini ta perspektyvy yoho rozvytku [The current state of state financial audit in Ukraine and prospects for its development]. Biznes-Inform - Business-Inform, 11, 328-334 [in Ukrainian].

9.Metodychni rekomendatsii z orhanizatsii ta provedennia derzhavnoho finansovoho audytu vykonannia mistsevykh biudzhetiv, nakaz Holovnoho kontrolno-reviziinoho upravlinnya Ukrainy vid 13.03.2007 roku №50 [Methodological recommendations for the organization and conduct of the state financial audit of the implementation of local budgets, approved by the order of the Main Control and Audit Department of Ukraine dated March 13, 2007 No. 50]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0050501-07#Text [in Ukrainian].

10.Kyrylenko, O.P. (Eds.). Modernizatsiia mistsevykh finansiv Ukrainy v umovakh ekonomichnykh i sotsialnykh transformatsii: Monohrafiia [Modernization of local finances of Ukraine in conditions of economic and social transformations: Monograph]. Ternopil: TNEU, «Ekonomichna dumka». Retrieved from http://library.wunu.edu.ua/files/EVD/dumka09/Modernizacija%20miscevux%20finansiv%20Ykrainu.pdf [in Ukrainian].

11.Pikhotskyi V.F., Rysin V.V., & Liubenko A.M. (2019). Efektyvnist finansovoho kontroliu ta derzhavnoho audytu dlia zabezpechennia finansovo-ekonomichnoi stiikosti derzhavy [Effectiveness of financial control and state audit to ensure financial and economic stability of the state]. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 1(28), 205–215. Retrieved from https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i28.164008 [in Ukrainian].

12.Poriadok provedennia Derzhavnoiu audytorskoiu sluzhboiu, yii mizhrehionalnymy terytorialnymy orhanamy derzhavnoho finansovoho audytu mistsevykh biudzhetiv, postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 12 travnia 2007 roku № 698 [The procedure for conducting state financial audit of local budgets by the State Audit Service and its interregional territorial bodies, Resolution of the Cabinet of Ministers of Ukraine dated May 12, 2007 No. 698]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/698-2007-%D0%BF#Text [in Ukrainian].

13.Poriadok provedennia inspektuvannia Derzhavnoiu audytorskoiu sluzhboiu, yii mizhrehionalnymy terytorialnymy orhanamy, postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 20 kvitnia 2006 roku №550 [The procedure for conducting inspections by the State Audit Service, its interregional territorial bodies, approved by Resolution No. 550 of the Cabinet of Ministers of Ukraine dated April 20, 2006]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/550-2006-%D0%BF#Text [in Ukrainian].

14.Riabchuk, O.H., & Hozhulovskyi, S.S. (2020). Obgruntuvannia poniattia «derzhavnyi biudzhetnyi audyt» [Justification of the concept of «state budget audit»]. Derzhava ta rehiony. Seriia: Ekonomika ta pidpryiemnytstvo - State and regions. Series: Economy and entrepreneurship, 2 (113), 70-76. Retrieved from http://www.econom.stateandregions.zp.ua/journal/2020/2_2020/14.pdf [in Ukrainian].

15.Sysoieva I.M., & Dobizha N.V. (2021). Osoblyvosti zdiisnennia derzhavnoho finansovoho kontroliu v Ukraini [Peculiarities of state financial control in Ukraine]. Investytsii: praktyka ta dosvid - Investments: practice and experience, 18, 12-18 [in Ukrainian].

16.Slobodianyk, Yu.B. (2014). Derzhavnyi audyt v Ukraini: teoriia, metodolohiia, orhanizatsiia [State audit in Ukraine: theory, methodology, organization]. Doctor’s thesis. Odesa [in Ukrainian].

17.Sobkova, N.D. (2013). Derzhavnyi finansovyi kontrol mistsevykh biudzhetiv v umovakh transformatsii biudzhetnykh vidnosyn [State financial control of local budgets in conditions of transformation of budget relations]. Candidate’s thesis. Lviv [in Ukrainian].

18.Sobkova, N.D. (2013). Neobkhidnist finansovoho kontroliu v protsesi planuvannia mistsevykh biudzhetiv v umovakh transformatsiinykh zrushen [The need for financial control in the process of planning local budgets in the conditions of transformational shifts]. Ekonomichnyi analiz - Economic analysis, 13, 188-193 [in Ukrainian].

19.Stefaniuk, I.B.(2012). Obiektyvni zasady provedennia zovnishnoho audytu mistsevykh biudzhetiv [Objective principles of external audit of local budgets]. Finansy Ukrainy - Finances of Ukraine, 6, 8-15 [in Ukrainian].

20.Chornovol, A.O., & Tabenska, Yu.V. (2020). Efektyvnist upravlinskyi dii ta rishen pid chas provedennia derzhavnoho finansovoho audytu mistsevykh biudzhetiv [The effectiveness of management actions and decisions during the state financial audit of local budgets]. Visnyk Chernivetskoho torhovelno-ekonomichnoho instytutu. Ekonomichni nauky - Bulletin of the Chernivtsi Trade and Economic Institute. Economic sciences, 4 (80), 113-125 [in Ukrainian].

21.Shevchenko, N.V. (2011). Mekhanizm otsinky efektyvnosti derzhavnoho finansovoho kontroliu v Ukraini [The mechanism for assessing the effectiveness of state financial control in Ukraine]. Candidate’s thesis. Sumy [in Ukrainian].

22.Auditing the SDGs. INTOSAI Development Initiative. Supporting effective, accountable and inclusive Supreme Audit Institutions. www.idi.no. Retrieved from https://www.idi.no/work-streams/relevant-sais/auditing-sdgs [in English].

23.European Commission, Directorate-General for Budget. Financial regulation applicable to the general budget of the Union : July 2018, Publications Office. data.europa.eu. Retrieved from https://data.europa.eu/doi/10.2761/816722 [in English].

24.NTOSAI. Documents – Open access. www.intosai.org. Retrieved from https://www.intosai.org/documents/open-access [in English].

Citations

  1. Бардаш С.В. Умови гарантування пролонгації міжнародної фінансової допомоги Україні. Scientific Collection «InterConf». 2023. №153. С. 64–71. URL: https://archive.interconf.center/index.php/conference-proceeding/article/view/3235 (дата звернення 20.05.2023).
  2. Будник Л.А., Голяш І.Д. Класифікація державного аудиту. Економіка і суспільство. 2016. Випуск 2. С. 661-665. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/2_ukr/118.pdf (дата звернення 10.05.2023).
  3. Бюджетний кодекс України (із змінами та доповненнями) URL: http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2542-14 (дата звернення 10.05.2023).
  4. Гладченко Л., Тимченко О. Державний фінансовий аудит об’єднаних територіальних громад. Ключові проблеми та шляхи їх вирішення. Аналітичний звіт. 2019. 44 с. URL: https://decentralization.gov.ua/uploads/library/file/520/12.2019_2.pdf (дата звернення 10.05.2023).
  5. Гупаловська М.Б. Бюджетний контроль в умовах ринкової економіки України : дис.. на здобуття наук. ступ. канд.. екон. наук 08.00.08 / Тернопіль, 2012. 241 с.
  6. Данчевська І.Р. Державний фінансовий контроль на місцевому рівні в умовах фінансової децентралізації в Україні. Економіка і суспільство. 2017. №11. С. 503-507.
  7. Данчевська І.Р. Перспективи розвитку державного фінансового аудиту виконання місцевих бюджетів. Інтелект. 2017. №4. С. 107-110.
  8. Долбнєва Д.В. Сучасний стан проведення державного фінансового аудиту в Україні та перспективи його розвитку. Бізнес-Інформ. 2017. №11. С. 328-334.
  9. Методичні рекомендації з організації та проведення державного фінансового аудиту виконання місцевих бюджетів, затверджені наказом ГоловКРУ України від 13.03.2007 року №50. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0050501-07#Text (дата звернення 10.05.2023).
  10. Модернізація місцевих фінансів України в умовах економічних і соціальних трансформацій: Монографія / За ред. О. П. Кириленко. Тернопіль: ТНЕУ, «Економічна думка», 2008. 376 с. URL: http://library.wunu.edu.ua/files/EVD/dumka09/Modernizacija%20miscevux%20finansiv%20Ykrainu.pdf (дата звернення 10.05.2023).
  11. Піхоцький В.Ф., Рисін В.В., Любенко А.М. Ефективність фінансового контролю та державного аудиту для забезпечення фінансово-економічної стійкості держави. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice.  2019. 1(28). С. 205–215. URL: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i28.164008 (дата звернення 10.05.2023).
  12. Порядок проведення Державною аудиторською службою, її міжрегіональними територіальними органами державного фінансового аудиту місцевих бюджетів, затверджений постановою КМУ від 12 травня 2007 року № 698 (зі змінами та доповненнями) https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/698-2007-%D0%BF#Text (дата звернення 10.05.2023).
  13. Порядок проведення інспектування Державною аудиторською службою, її міжрегіональними територіальними органами, затверджений постановою КМУ від 20 квітня 2006 року №550. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/550-2006-%D0%BF#Text (дата звернення 10.05.2023).
  14. Рябчук О.Г., Гожуловський С.С. Обґрунтування поняття «державний бюджетний аудит». Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. 2020. №2 (113). С. 70-76. URL: http://www.econom.stateandregions.zp.ua/journal/2020/2_2020/14.pdf (дата звернення 10.05.2023).
  15. Сисоєва І.М., Добіжа Н.В. Особливості здійснення державного фінансового контролю в Україні. Інвестиції: практика та досвід. 2021. №18. С. 12-18
  16. Слободяник Ю.Б. Державний аудит в Україні: теорія, методологія, організація : дис. на здобуття наук. ступ. докт. екон. наук 08.00.09 / Одеса, 2014. 585 с.
  17. Собкова Н.Д. Державний фінансовий контроль місцевих бюджетів в умовах трансформації бюджетних відносин : автореф. дис.. на здобуття наук. ступ. канд. екон. наук 08.00.08. Львів, 2013. 23 с.
  18. Собкова Н.Д. Необхідність фінансового контролю в процесі планування місцевих бюджетів в умовах трансформаційних зрушень. Економічний аналіз. 2013. Т.13. С. 188-193.
  19. Стефанюк І.Б. Об’єктивні засади проведення зовнішнього аудиту місцевих бюджетів. Фінанси України. 2012. №6. С. 8-15.
  20. Чорновол А.О., Табенська Ю.В. Ефективність управлінський дій та рішень під час проведення державного фінансового аудиту місцевих бюджетів. Вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту. Економічні науки. Чернівці, 2020. Випуск № IV (80). С.113-125.
  21. Шевченко Н.В. Механізм оцінки ефективності державного фінансового контролю в Україні: дис. … канд. екон. наук: спец. 08.00.09 / ДВНЗ «УАБС НБУ». Суми, 2011. 260 с.
  22. Auditing the SDGs. INTOSAI Development Initiative. Supporting effective, accountable and inclusive Supreme Audit Institutions. URL: https://www.idi.no/work-streams/relevant-sais/auditing-sdgs (дата звернення 10.05.2023).
  23. European Commission, Directorate-General for Budget. Financial regulation applicable to the general budget of the Union : July 2018, Publications Office. URL: https://data.europa.eu/doi/10.2761/816722 (дата звернення 10.05.2023).
  24. INTOSAI. Documents – Open access. URL: https://www.intosai.org/documents/open-access (дата звернення 10.05.2023).
Copyright (c) 2023 Volodymyr Shalimov, Nataliia Shalimova, Iryna Androshchuk