DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2022.8(41).271-285

Financial Results of a Budgetary Institution as the Subject of a Forensic Economic Examination

Volodymyr Ivankov

About the Authors

Volodymyr Ivankov, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), director, Forensic research institution, Kyiv, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-5513-4290, e-mail: ivankov@sova.ua

Abstract

The article is devoted to the study of the financial results of budgetary institutions when they become the subject of forensic economic examination under the trial of cases of embezzlement and misappropriation of public funds and property. The author described accounting processes and sub-processes based on the decompositional division of the process of forming the financial result in budgetary organizations into two stages. The latter are the foundation of the subject of forensic economic examination of the financial result. As revealed, the first stage covers the processes of closing sub-accounts of income and expenses for exchange and non-exchange transactions. The sub-processes of accounting reflection of income and expenses are identified, which determine the final values of the balance of the corresponding accounts. The processes of the second stage of reflecting the financial results of a budgetary institution in the forms of financial statements are determined. It is proposed to highlight the points of expert study of the financial result, corresponding to the algorithms for its development in accounting. As concluded, it is expedient to use s uch a sequence of expert research of the financial result of a budgetary institution that meets the algorithms for its accounting formation and reflection in financial statements. It is proved that the construction of an expert study in a way that does not reproduce the sequence of formation of the financial result on the accounts can lead to incorrect conclusions, distortion of the assessment of the income-expense ratio in the forms of financial statements. The usefulness and practical application of such a subject of forensic economic expertise lies in the possibility of its adaptation to changes in the norms of the current legislation. Adaptation is proposed to be carried out by clarifying the processes and sub-processes of accounting for the formation of financial results via the identification of points of expert study, and in the case of expanding the tasks of examination with other indicators, for example, the financial condition of a budgetary institution, their addition and expansion.

Keywords

forensic economic examination, subject of forensic economic examination, financial results, budget institution, financial reporting, points of expert research

Full Text:

PDF

References

1. Biudzhetnyi kodeks Ukrainy: Zakon, Kodeks vid 08.07.2010 № 2456-VI [Budget Code of Ukraine: Law, Code of 07/08/2010 No. 2456-VI]. (n.d.). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2456-17#Text [in Ukrainian].

2. Yevdokimenko, S.V. (2016). Formy vykorystannia spetsialnykh ekonomichnykh znan u kryminalnomu rozsliduvanni ta sudovomu provadzhenni [Forms of using special economic knowledge in criminal investigation and court proceedings]. Visnyk Chernivetskoho fakultetu natsionalnoho universytetu «Odeska yurydychna akademiia» – Bulletin of the Chernivtsi Faculty of the National University "Odesa Law Academy", 2, 372–384 [in Ukrainian].

3. Koliesnichenko, A.S. (2020). Instytutsionalni aspekty modernizatsii systemy bukhhalterskoho obliku ta finansovoi zvitnosti v derzhavnomu sektori [Institutional aspects of modernization of the accounting and financial reporting system in the public sector]. Finansy i oblik, bankivska sprava ta strakhuvannia – Finance and accounting, banking and insurance, 4 (20). Retrieved from https://doi.org/10.15802/rtem2020/228859 [in Ukrainian].

4. Korytnyk, L.P. (2021). Udoskonalennia zvitnosti subiektiv derzhavnoho sektoru v umovakh transparentnosti biudzhetnoho protsesu [Improvement of reporting of public sector entities in conditions of transparency of the budget process]. Naukovi pratsi NDFI – Scientific works of NDFI, 1, 101–110 [in Ukrainian].

5. Krivtsova, T.O. (2015). Sudovo-ekonomichna ekspertyza rozrakhunkiv, poviazanykh iz podatkom na dokhody fizychnykh osib: teoretyko-metodolohichni aspekty [Forensic economic examination of calculations related to personal income tax: theoretical and methodological aspects]. Ekonomika rozvytku – Development economics, 1(73), 46-53. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecro_2015_1_8 [in Ukrainian].

6. Ministry of Finance of Ukraine Metodychni rekomendatsii z perevirky spivstavnosti pokaznykiv finansovoi zvitnosti subiektiv derzhavnoho sektoru (Order No. 1170, Desember 28) [Methodological recommendations for checking the comparability of financial reporting indicators of public sector entities: order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 12/28/2017 No. 1170]. (2017). document.vobu.ua. Retrieved from https://document.vobu.ua/doc/3874 [in Ukrainian].

7. Ministry of Finance of Ukraine. National Regulation (Standard) of Public Sector Accounting 124 “Income” (Order No. 1629, Desember 24). (2010). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0089-11#Text [in Ukrainian]

8. Ministry of Finance of Ukraine. National Regulation (Standard) of Public Sector Accounting 135 “Costs” (Order No. 568, May 18). (2012). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon3.rada. gov.ua/laws/show/z0903-12#Text [in Ukrainian].

9. Ministry of Finance of Ukraine. Plan rakhunkiv bukhhalterskoho obliku v derzhavnomu sektori. [Chart of accounts of accounting in the public sector]. (Order No. 1203, Desember 31). (2013). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0161-14#Text [in Ukrainian].

10. Ministry of Finance of Ukraine. Poriadok zastosuvannia Planu rakhunkiv bukhhalterskoho obliku v derzhavnomu sektori. [Procedure for applying the Plan of accounting accounts in the public sector]. (OrderNo. 1219, Dezember 29). (2015). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0085-16#Text [in Ukrainian]

11. Ministry of Finance of Ukraine. Poriadok skladannia typovykh form memorialnykh orderiv ta inshykh oblikovykh rehistriv subiektiv derzhavnohosektora. [The procedure for drawing up standard forms of memorial orders and other accounting registers of public sector entities] (Order No. 755, September 8). (2018). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1416-17#Text [in Ukrainian].

12. Pro bukhghaltersjkyj oblik ta finansovu zvitnistj v Ukrajini: Zakon Ukrajiny vid 16.07.1999 r. # 996-XIV (zi zmin. Ta dopov.) [About accounting and financial reporting in Ukraine]. (n.d.). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14?find=1&text=%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%86%D0%B8%D0%BF#w1_1 [in Ukrainian].

13. Ministry of Finance of Ukraine. (2017). On approval of the Procedure for filling in the forms of financial reporting in the public sector and Amendments to the National Regulation (standard) of accounting in the public sector 101 “Submission of financial statements” [On the approval of the Procedure for filling out financial reporting forms in the public sector and Amendments to the National regulation (standard) of accounting in the public sector 101 "Submission of financial reporting] . (Order No. 307, February 28). (n.d.). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/ show/z0384-17#Text [in Ukrainian].

14. Svirko, S.V., & Trosteniuk, T.M. (2018). Biudzhetna zvitnist' iak element upravlins'koho obliku v konteksti subordynatsijnoi systemy DZVO [The Budget Reporting as an Element of the Managerial Accounting in the Context of the Subordinate System of the SOIHE]. Biznes Inform – Business Inform, 11 (490), 434–440 [in Ukrainian].

15. Strategiya modernizatsiyi systemi bukhgalterskogo obliku ta finansovoyi zvitnosti v derzhavnomu sektori na period do 2025 [Strategy for modernization of the accounting and financial reporting system in the public sector until 2025]. (n.d.). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/437-2018-%D1%80 [in Ukrainian].

Citations

  1. Бюджетний кодекс України: Закон, Кодекс від 08.07.2010 № 2456-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2456-17#Text (дата звернення: 19.11.2022).
  2. Євдокіменко С. В. Форми використання спеціальних економічних знань у кримінальному розслідуванні та судовому провадженні. Вісник Чернівецького факультету національного університету «Одеська юридична академія». 2016. № 2/2016. С. 372–384.
  3. Колєсніченко А. С. Інституціональні аспекти модернізації системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності в державному секторі. Фінанси і облік, банківська справа та страхування. 2020. № 4 (20). С. 136-143. DOI: 10.15802/rtem2020/228859 (дата звернення: 18.11.2022).
  4. Коритник Л. П. Удосконалення звітності суб'єктів державного сектору в умовах транспарентності бюджетного процесу. Наукові праці НДФІ. 2021. № 1. C.101–110.
  5. Крівцова Т.О. Судово-економічна експертиза розрахунків, пов’язаних із податком на доходи фізичних осіб: теоретико-методологічні аспекти. Економіка розвитку. 2015. №1(73). С. 46-53. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecro_2015_1_8 (дата звернення: 25.11.2022).
  6. Методичні рекомендації з перевірки співставності показників фінансової звітності суб’єктів державного сектора: наказ Міністерства фінансів України від 28.12.2017 р. № 1170 URL:https://document.vobu.ua/doc/3874 (дата звернення: 23.11.2022).
  7. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку в державному секторі 124 «Доходи»: наказ Міністерства фінансів України від 24.12.2010 № 1629. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0089-11#Text (дата звернення: 19.11.2022).
  8. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку в державному секторі 135 «Витрати»: наказ Міністерства фінансів України від 18.05.2012 №568. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0903-12#Text (дата звернення: 19.11.2022).
  9. План рахунків бухгалтерського обліку в державному секторі: наказ Міністерства фінансів України від 31.12.2013 р. № 1203 URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0161-14#Text (дата звернення: 18.11.2022).
  10. Порядок застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку в державному секторі: наказ Міністерства фінансів України від 29.12.2015 № 1219 URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0085-16#Text (дата звернення: 18.11.2022).
  11. Порядок складання типових форм меморіальних ордерів та інших облікових регістрів суб’єктів державного сектора: наказ Міністерства фінансів України від 08.09.2018 р. № 755 URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1416-17#Text (дата звернення: 18.11.2022).
  12. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.11.1999 № 996-XIV URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text (дата звернення: 19.11.2022).
  13. Про затвердження Порядку заповнення форм фінансової звітності в державному секторі та Змін до Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку в державному секторі 101 “Подання фінансової звітності : наказ Міністерства фінансів України від 28.02.2017 № 307. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0384-17#Text (дата звернення: 18.11.2022).
  14. Свірко С. В., Тростенюк Т. М.Бюджетна звітність як елемент управлінського обліку в контексті субординаційної системи ДЗВО. Бізнес Інформ. 2018. № 11 (490). С. 434–440.
  15. Стратегія модернізації системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності в державному секторі на період до 2025 року. URL: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/437-2018-%D1%80http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5293 (дата звернення: 18.11.2022).
Copyright (c) 2022 Volodymyr Ivankov