DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2020.4(37).236-250
Documentary Support of Internal Control of Transactions with Current Assets
About the Authors
Olha Puhachenko , Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Department of Audit, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-2253-050X, e-mail: pugachenkoolga@gmail.com
Tatiana Fomina, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Audit, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-5243-6952, e-mail: tetynafomina@ukr.net
Abstract
Documentary support of internal control of transactions with current assets has been considered in the article. The objective of the article is to summarize documentation of internal control of transactions with current assets and to present the forms of work papers of an internal controller for the object in order to improve organization and methods of internal control.
This study of internal control documentation of current assets was conducted using methods of analysis, generalization, grouping and comparison. The method of graphical representation was applied in the development of certain forms of work papers.
It is established that at present there is no legislative regulation of the procedure for documenting internal control, which, on the one hand, complicates the activities of internal controllers, and on the other hand, it gives some autonomy in the selection and application of specific documents. Documenting internal control of transactions with current assets through the use of organizational and preparatory, working and final reporting documentation will enable achieving the objectives in the most efficient, effective and economical way for the entity. Twenty forms of work papers of the internal controller on transactions with current assets have been developed, namely on verification of: composition and structure of current assets; checking the composition and share of individual stocks in current assets; correctness of the assignment of certain types of stocks to the relevant accounts; correctness of the formation of initial cost of certain types of stocks; correctness of the value of inventories in line 1100 "Inventories" of the Balance Sheet (Statement of financial situation) of an enterprise; composition and structure of current biological assets; correct entry of animal crop; composition and share of receivables in current assets; correctness of the formation of data on receivables and analysis of its structure; terms and ways of occurrence of receivables; comparison of the amount of receivables with the data of the counterparty; grouping of receivables by maturity; assessment of the state of contractual discipline and methods of influencing debtors; correctness of registration of transactions with accountable persons; completeness and timeliness of reporting of accountable persons (separately for each accountable person); the order of accounting for current financial investments; composition and structure of money and their equivalents; procedure for accounting for future expenses; composition and structure of other current assets; availability and procedure for the formation of amounts under additional items of current assets of the Balance Sheet (Statement of financial situation) and a letter of request sent to the counterparty to confirm the reality of receivables.
The presented work papers are part of the methodological support of internal control of certain current assets. Their practical use in the activities of internal controllers will allow obtaining, investigating, summarizing, grouping and visualizing information about the actual state of the object under study.
Prospects for further research are seen in the deepening of the scientific component of documentation of internal control, development of document classification for the subjects of control powers and presentation of forms of work papers for various objects.
Keywords
documentary support, current assets, internal control, work papers of an internal controller, stages of internal control of transactions with current assets
Full Text:
PDF
References
1. Kashpers'ka, A. I. (2019). Orhanizatsiia vnutrishn'oho kontroliu pidpryiemstv restorannoho hospodarstva [Organization of internal control of restaurant enterprises]. Candidate's thesis. Kharkiv [in Ukrainian].
2. Korolovych, O. O. (2015). Otsinka orhanizatsii systemy dokumental'noho zabezpechennia vnutrishn'oho finansovoho kontroliu pidpryiemstva z inozemnymy investytsiiamy [Assessment of the organization of the system of documentary support of internal financial control of the enterprise with foreign investments]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 2. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3783 [in Ukrainian].
3. Kuz'ma, Kh. V. (2019). Oblik i vnutrishnij kontrol' komisijnykh operatsij pidpryiemstva [Accounting and internal control of commission operations of the enterprise]. Candidate's thesis. L'viv [in Ukrainian].
4. Kushnirenko, O. A. (2015). Orhanizatsijno-metodychne zabezpechennia vnutrishn'oho kontroli opodatkuvannia sil's'kohospodars'kykh pidpryiemstv [Organizational and methodological support of internal control of taxation of agricultural enterprises]. Naukovyj visnyk Khersons'koho derzhavnoho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky» – Scientific Bulletin of Kherson State University. Economic Sciences Series, 15-2, 151-156 [in Ukrainian].
5. Ovsiuk, N. (2014). Dokumental'ne zabezpechennia kontroliu vytrat na oplatu pratsi [Documentary control of labor costs]. Visnyk Kyivs'koho natsional'noho torhovel'no-ekonomichnoho universytetu – Bulletin of Kyiv National University of Trade and Economics, 5, 23-33 [in Ukrainian].
6. Popchuk, O. V. (2012) Dokumentne zabezpechennia upravlins'koi diial'nosti orhanizatsij [Documentary support of management activities of organizations]. Rivne: RDHU [in Ukrainian].
7. Pro zatverdzhennia Natsional'noho polozhennia (standartu) bukhhalters'koho obliku 1 «Zahal'ni vymohy do finansovoi zvitnosti» : Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 r. № 73 [On approval of the National Regulation (Standard) of Accounting 1 "General requirements for financial reporting": Order of the Ministry of Finance of Ukraine of February 7, 2013 № 73]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text [in Ukrainian].
8. Puhachenko, O., & Fomina, T. (2016). Robochi dokumenty vnutrishn'oho kontroliu operatsij z neoborotnymy aktyvamy: prykladnyj aspekt [Working documents of internal control of operations with non-current assets: applied aspect]. Instytut bukhhalters'koho obliku, kontrol' ta analiz v umovakh hlobalizatsii – Institute of Accounting, Control and Analysis in the context of globalization, 3, 69-84 [in Ukrainian].
9. Fomina, T.V., & Puhachenko, O.B. (2014). Vnutrishnij kontrol' protsesiv material'noho zabezpechennia v systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Internal control of logistics processes in the enterprise management system]. Kirovohrad: Imeks-LTD [in Ukrainian].
Citations
- Кашперська А.І. Організація внутрішнього контролю підприємств ресторанного господарства: дис. … канд. екон. наук: 08.00.09 / Харк. держ. ун-т харч. та торг. Харків, 2019. 26 с.
- Королович О.О. Оцінка організації системи документального забезпечення внутрішнього фінансового контролю підприємства з іноземними інвестиціями.Ефективна економіка. 2015. № 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3783 (дата звернення: 15.11.20)
- Кузьма Х.В. Облік і внутрішній контроль комісійних операцій підприємства: дис. … канд. екон. наук: 08.00.09 / Львів. торг.-екон. ун-т, Львів, 2019. 22 с.
- Кушніренко О.А. Організаційно-методичне забезпечення внутрішнього контролі оподаткування сільськогосподарських підприємств. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2015. Вип. 15-2. С. 151-156.
- Овсюк Н. Документальне забезпечення контролю витрат на оплату праці. Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. 2014. № 5. С. 23-33.
- ПопчукО.В. Документне забезпечення управлінської діяльності організацій: навч.-метод. посіб. Рівне:Рівнен. держ. гуманітар. ун-т, 2012. 116 с.
- Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ М-ва фінансів України від 07 лют. 2013 р. № 73. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 11.11.20)
- Пугаченко О., Фоміна Т. Робочі документи внутрішнього контролю операцій з необоротними активами: прикладний аспект. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. 2016. випуск 3. С. 69-84.
- Фоміна Т.В., Пугаченко О.Б. Внутрішній контроль процесів матеріального забезпечення в системі управління підприємством: Монографія / за ред. Г.М. Давидова. Кіровоград: Імекс-ЛТД, 2014. 200 с.
Copyright (c) 2020 Olha Puhachenko, Tatiana Fomina
Documentary Support of Internal Control of Transactions with Current Assets
About the Authors
Olha Puhachenko , Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Department of Audit, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-2253-050X, e-mail: pugachenkoolga@gmail.com
Tatiana Fomina, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Audit, Accounting and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-5243-6952, e-mail: tetynafomina@ukr.net
Abstract
Keywords
Full Text:
PDFReferences
1. Kashpers'ka, A. I. (2019). Orhanizatsiia vnutrishn'oho kontroliu pidpryiemstv restorannoho hospodarstva [Organization of internal control of restaurant enterprises]. Candidate's thesis. Kharkiv [in Ukrainian].
2. Korolovych, O. O. (2015). Otsinka orhanizatsii systemy dokumental'noho zabezpechennia vnutrishn'oho finansovoho kontroliu pidpryiemstva z inozemnymy investytsiiamy [Assessment of the organization of the system of documentary support of internal financial control of the enterprise with foreign investments]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 2. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3783 [in Ukrainian].
3. Kuz'ma, Kh. V. (2019). Oblik i vnutrishnij kontrol' komisijnykh operatsij pidpryiemstva [Accounting and internal control of commission operations of the enterprise]. Candidate's thesis. L'viv [in Ukrainian].
4. Kushnirenko, O. A. (2015). Orhanizatsijno-metodychne zabezpechennia vnutrishn'oho kontroli opodatkuvannia sil's'kohospodars'kykh pidpryiemstv [Organizational and methodological support of internal control of taxation of agricultural enterprises]. Naukovyj visnyk Khersons'koho derzhavnoho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky» – Scientific Bulletin of Kherson State University. Economic Sciences Series, 15-2, 151-156 [in Ukrainian].
5. Ovsiuk, N. (2014). Dokumental'ne zabezpechennia kontroliu vytrat na oplatu pratsi [Documentary control of labor costs]. Visnyk Kyivs'koho natsional'noho torhovel'no-ekonomichnoho universytetu – Bulletin of Kyiv National University of Trade and Economics, 5, 23-33 [in Ukrainian].
6. Popchuk, O. V. (2012) Dokumentne zabezpechennia upravlins'koi diial'nosti orhanizatsij [Documentary support of management activities of organizations]. Rivne: RDHU [in Ukrainian].
7. Pro zatverdzhennia Natsional'noho polozhennia (standartu) bukhhalters'koho obliku 1 «Zahal'ni vymohy do finansovoi zvitnosti» : Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 r. № 73 [On approval of the National Regulation (Standard) of Accounting 1 "General requirements for financial reporting": Order of the Ministry of Finance of Ukraine of February 7, 2013 № 73]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text [in Ukrainian].
8. Puhachenko, O., & Fomina, T. (2016). Robochi dokumenty vnutrishn'oho kontroliu operatsij z neoborotnymy aktyvamy: prykladnyj aspekt [Working documents of internal control of operations with non-current assets: applied aspect]. Instytut bukhhalters'koho obliku, kontrol' ta analiz v umovakh hlobalizatsii – Institute of Accounting, Control and Analysis in the context of globalization, 3, 69-84 [in Ukrainian].
9. Fomina, T.V., & Puhachenko, O.B. (2014). Vnutrishnij kontrol' protsesiv material'noho zabezpechennia v systemi upravlinnia pidpryiemstvom [Internal control of logistics processes in the enterprise management system]. Kirovohrad: Imeks-LTD [in Ukrainian].
Citations
- Кашперська А.І. Організація внутрішнього контролю підприємств ресторанного господарства: дис. … канд. екон. наук: 08.00.09 / Харк. держ. ун-т харч. та торг. Харків, 2019. 26 с.
- Королович О.О. Оцінка організації системи документального забезпечення внутрішнього фінансового контролю підприємства з іноземними інвестиціями.Ефективна економіка. 2015. № 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3783 (дата звернення: 15.11.20)
- Кузьма Х.В. Облік і внутрішній контроль комісійних операцій підприємства: дис. … канд. екон. наук: 08.00.09 / Львів. торг.-екон. ун-т, Львів, 2019. 22 с.
- Кушніренко О.А. Організаційно-методичне забезпечення внутрішнього контролі оподаткування сільськогосподарських підприємств. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2015. Вип. 15-2. С. 151-156.
- Овсюк Н. Документальне забезпечення контролю витрат на оплату праці. Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. 2014. № 5. С. 23-33.
- ПопчукО.В. Документне забезпечення управлінської діяльності організацій: навч.-метод. посіб. Рівне:Рівнен. держ. гуманітар. ун-т, 2012. 116 с.
- Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ М-ва фінансів України від 07 лют. 2013 р. № 73. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 11.11.20)
- Пугаченко О., Фоміна Т. Робочі документи внутрішнього контролю операцій з необоротними активами: прикладний аспект. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. 2016. випуск 3. С. 69-84.
- Фоміна Т.В., Пугаченко О.Б. Внутрішній контроль процесів матеріального забезпечення в системі управління підприємством: Монографія / за ред. Г.М. Давидова. Кіровоград: Імекс-ЛТД, 2014. 200 с.