DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2020.4(37).258-273

Organization of Accounting of Transactions with Related Parties

Yana Klymenko

About the Authors

Yana Klymenko , Postgraduate, Department of Audit, Accounting and Taxation, leading specialist economist Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-3233-6938, E-mail: yana_rud@bigmir.net

Abstract

Due to the development of market relations and the entry of the national economy into the international market, the domestic accounting system requires the development and implementation of such accounting and reporting methodology that meets international standards. Particular attention should be paid to reflecting the calculations with affiliates by fixing and accumulating synthetic and analytical accounting information. Successful activity of enterprises depends on the availability of quality information used by management personnel in the process of making management decisions. Timely and accurate disclosure of data on transactions with affiliates requires the elaboration of a large volume of indicators, their classification and structuring, which is impossible without proper organization of the accounting system. When organizing the system of accounting for transactions with affiliates, we need to determine the necessary level of data analytics, specify the indicators of economic activity of the entity that are necessary for display and analysis. An important step is to develop a business plan for an entity's accounting for its related party transactions, and to encode the documents required to display these transactions. In addition, it is necessary to determine the methods of measuring assets and liabilities that will be accepted for use in transactions with affiliates. The peculiarity of the developed structural and logical model of coding of accounting accounts is that the Work Plan of accounts formed on its basis will allow to keep records of transactions with affiliated parties with the allocation of the required level of analytics for each individual business entity. To ensure the quality of accounting data on transactions with related parties, the registration of primary documents should be carried out according to the developed structural and logical model of coding of primary documents, which will allow grouping of affiliated parties by type of relationship and by counterparties. The analysis of the main criteria for the formation of an effective system of accounting and reporting of the business entity proved the need to record and accumulate synthetic and analytical accounting information about the business relationships of the enterprise with its related parties.

Keywords

affiliates, related parties, documentation, accounting, measurement of assets and liabilities, analytical accounting

Full Text:

PDF

References

1. Bezverkhyj, K.V., & Hnylyts'ka, L.V. (2015). Rozrobka robochoho planu rakhunkiv bukhhalters'koho obliku z metoiu harmonizatsii informatsijnoho zabezpechennia ekonomichnoi bezpeky sub'iektiv mizhnarodnoho ekonomichnoho seredovyscha [Development of a work plan of accounting accounts in order to harmonize information security of economic security of subjects of the international economic environment]. Rehional'na biznes-ekonomika ta upravlinnia – Regional Business Economics and Management, 1 (45), 136-145 [in Ukrainian].

2. Bezkorovajna, L.V. (2014). Osoblyvosti otsinky aktyviv ta zobov'iazan' v obliku [Features of valuation of assets and liabilities in accounting]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti – Bulletin of Economics of Transport and Industry, 46, 143-149 [in Ukrainian].

3. Bondarchuk, N.V., & Nalyvajko, L.V. (2016). Informatsijne zabezpechennia upravlinnia protsesom realizatsii na pidpryiemstvi [Information support of enterprise implementation process management]. Ekonomika i suspil'stvo – Economy and society, 7, 880-884. Retrieved from http://www.economyandsociety.in.ua/journal/7_ukr/147.pdf [in Ukrainian].

4. Boryms'ka, K.P. (2010). Poriadok pobudovy robochoho planu rakhunkiv iak elementa oblikovoi polityky pidpryiemstva [The procedure for building a work plan of accounts as an element of accounting policies of the company]. Naukovi pratsi Kirovohrads'koho natsional'noho tekhnichnoho universytetu. Ekonomichni nauky: zb. nauk. pr. – Scientific papers of Kirovograd National Technical University. Economic sciences: collection of scientific works. Vol. 18, 1. Kirovograd: KNTU, 298-305 [in Ukrainian].

5. Butinec, F.F. (2002). Organizaciya buhgalterskogo obliku. [Organization of accounting]. Zhytomyr : PP «Ruta» [in Ukrainian].

6. Halak, K.I. (2017). Orhanizatsiia bukhhalters'koho obliku vytrat sotsial'no-oriientovanoi diial'nosti [Organization of accounting of expenses of socially-oriented activity]. Prychornomors'ki ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies, 19, 110-115 [in Ukrainian].

7. Holiachuk, N.V. (2016). Formuvannia oblikovoi informatsii ta ii iakisni kharakterystyky [Formation of accounting information and its qualitative characteristics]. Sotsial'na ekonomika – Social Economy, 1, 104-110 [in Ukrainian].

8. Koval'ova, T.V. (2018). Pro udoskonalennia planu rakhunkiv bukhhalters'koho obliku dlia tsilej upravlinnia [On improving the accounting plan for management purposes]. Problemy i perspektyvy rozvytku pidpryiemnytstva – Problems and prospects of entrepreneurship development, 21, 112-125. Retrieved from http://ppb.khadi.kharkov.ua/article/view/156581 [in Ukrainian].

9. Makian, M. (2004). Finance and accounting: step by step. (P.A. Vyksne, Trans). Moskva : OOO «Izdatel'stvo AST» : OOO «Izdatel'stvo Astrel'».

10. Nazarova, I.Ya. (2013). Analiz metodiv otsinky aktyviv, zobov'iazan' ta kapitalu pry reorhanizatsii pidpryiemstv [Analysis of methods of valuation of assets, liabilities and capital in reorganization of enterprises]. Ekonomichnyj analiz – Economic analysis, Vol. 14, 2, 214-220. Retrieved from https://www.econa.org.ua/index.php/econa/article/view/246 [in Ukrainian].

11. Bondar, M.I., Lovins'ka, L.H., & Lysenko, N.M. et al. (2012). Accounting and reporting of enterprises in the tax system. T.I. Yefymenko (Ed.). Kyiv : DNNU «Akademiia finansovoho upravlinnia».

12. Davydov, H.M., Savchenko, V.M., & Palchuk, O.V. et al. (2017). Accounting Policy. H.M. Davydov (Ed.). Kropivnitsky: PE «Exclusive Systems».

13. Podatkovyj kodeks Ukrainy [Tax Code of Ukraine]. (2010, 2 December) zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 [in Ukrainian].

14. Nakaz Ministerstva finansiv Ukrayini vid 31.12.2015 №1307 «Pro zatverdzhennia formy podatkovoi nakladnoi ta Poriadku zapovnennia podatkovoi nakladnoi» [The Law of Ukraine of December 31, 201 №1307 «On approval of the form of the tax invoice and the Procedure for filling in the tax invoice»]. (2015, 31 December) zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0137-16 [in Ukrainian].

15. Pushkar, M.S., Semaniuk, V.Z., & Hudz', N.V. (2010). Bukhhalters'kyj oblik [Accounting]. Ternopil' : Ekonomichna dumka [in Ukrainian].

16. Polozhennia (standart) bukhhalters'koho obliku vid 18.06.2001 №23 «Rozkryttia informatsii schodo pov'iazanykh storin» [Regulation (Standard) of accounting of June 18, 2001 №23 «Related Party Disclosures»]. (2001, 18 June). zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0539-01 [in Ukrainian].

17. Romanchuk Ya. (2014). Vybir metodu vyznachennia tsiny dlia tsilej transfertnoho tsinoutvorennia [Choosing a pricing method for transfer pricing purposes]. eucon.ua. Retrieved from https://eucon.ua/vy-bir-metodu-vy-znachennya-tsiny-dlya-tsilej-transfertnogo-tsinoutvorennya/ [in Ukrainian].

18. Slyvka, Ya.V. (2010). Aktual'ni pytannia schodo obliku rozrakhunkiv z pokuptsiamy ta zamovnykamy: systematyzatsiia pohliadiv [Topical issues in accounting for payments with buyers and customers: systematization of views.]. Visnyk ZhDTU – ZhSTU Bulletin, 2, 178-182 [in Ukrainian].

19. Suk, L.K., & Suk, P.L. (2008). Accounting. (2d. ed.). Kyiv : Znannia.

20. Tihova, T.M., Seliverstova, L.S., & Protsiuk, T.B. (2012). Analiz finansovoi zvitnosti [Analysis of financial statements]. Kyiv : Tsentr navchal'noi literatury [in Ukrainian].

21. Fesenko, V.V. (2019). Metodolohiia audytu ta analizu zovnishn'oekonomichnoi diial'nosti pov'iazanykh pidpryiemstv [Methodology of audit and analysis of foreign economic activity of related companies]. Doctor’s thesis. Ternopil' : TNEU [in Ukrainian].

22. Chaliuk, P.V., Shvejkina, L.Ya., & Chaplyhina, L.V. (2015). Bukhhalters'kyj oblik v 2 chastynakh [Accounting in 2 parts]. web.posibnyky.vntu.edu.ua Retrieved from https://web.posibnyky.vntu.edu.ua/fmib/16chalyuk_buhgalterskyj_oblik_2_chastyny/ [in Ukrainian].

Citations

  1. Безверхий К.В., Гнилицька Л.В. Розробка робочого плану рахунків бухгалтерського обліку з метою гармонізації інформаційного забезпечення економічної безпеки суб’єктів міжнародного економічного середовища. Регіональна бізнес-економіка та управління. 2015. № 1 (45). С. 136-145.
  2. Безкоровайна Л.В. Особливості оцінки активів та зобов’язань в обліку. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2014. № 46. С. 143-149.
  3. Бондарчук Н.В., Наливайко Л.В. Інформаційне забезпечення управління процесом реалізації на підприємстві. Економіка і суспільство. 2016. №7. С. 880-884. URL : http://www.economyandsociety.in.ua/journal/7_ukr/147.pdf (дата звернення: 10.04.2020).
  4. Боримська К.П. Порядок побудови робочого плану рахунків як елемента облікової політики підприємства. Наукові праці Кіровоградського національного технічного університету. Економічні науки: зб. наук. пр. Кіровоград : КНТУ. 2010. Вип. 18, ч. 1. С. 298-305.
  5. Бутинець Ф.Ф. Організація бухгалтерського обліку. Підручник для студентів спеціальності «Облік і аудит» вищих навчальних закладів. 3-тє вид., перер. і доп. Житомир: ПП «Рута», 2002, 592 с.
  6. Галак К.І. Організація бухгалтерського обліку витрат соціально-орієнтованої діяльності. Причорноморські економічні студії. 2017. №19. С. 110-115.
  7. Голячук Н.В. Формування облікової інформації та її якісні характеристики. Соціальна економіка. 2016. №1. С. 104-110.
  8. Ковальова Т.В. Про удосконалення плану рахунків бухгалтерського обліку для цілей управління. Проблеми і перспективи розвитку підприємництва. 2018. №21. С. 112-125. URL : http://ppb.khadi.kharkov.ua/article/view/156581 (дата звернення: 08.04.2020).
  9. Макиан М. Финансы и бухгалтерский учет: шаг за шагом / пер. с англ. П.А. Виксне. Москва : ООО «Издательство АСТ» : ООО «Издательство Астрель», 2004. 347 с.
  10. Назарова І.Я. Аналіз методів оцінки активів, зобов’язань та капіталу при реорганізації підприємств. Економічний аналіз. 2013. Т.14. №2. С. 214-220. URL : https://www.econa.org.ua/index.php/econa/article/view/246 (дата звернення: 10.04.2020).
  11. Облік і звітність підприємств у системі оподаткування : навч. посіб. / М.І. Бондар та ін.; за заг. ред. М.І. Бондаря, Н.М. Лисенко ; передм. Т.І. Єфименко. Київ : ДННУ «Академія фінансового управління», 2012. 584 с.
  12. Облікова політика: навч. посіб. / Г.М. Давидов та ін.; за заг. ред. Г.М. Давидова. 2-ге вид., перер. і доп. Кропивницький: ПП «Ексклюзив-Систем», 2017. 364 с.
  13. Податковий кодекс України від 2 груд. 2010 р. № 755-VI / Верховна Рада України. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (дата звернення: 08.04.2020).
  14. Про затвердження форми податкової накладної та Порядку заповнення податкової накладної : наказ Міністерства фінансів України від 31 груд. 2015 р. №1307. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0137-16 (дата звернення: 10.04.2020).
  15. Пушкар М.С., Семанюк В.З., Гудзь Н.В. Бухгалтерський облік : навч. посіб. Тернопіль : Економічна думка, 2010. 292.
  16. Розкриття інформації щодо пов’язаних сторін : Положення (стандарт) бухгалтерського обліку від 18 черв. 2001 р. №23. URL : https://zakon.ra.da.gov.ua/laws/show/z0539-01 (дата звернення: 09.04.2020).
  17. Романчук Я. Вибір методу визначення ціни для цілей трансфертного ціноутворення. Юридична група EUCON : веб-сайт. URL : https://eucon.ua/vy-bir-metodu-vy-znachennya-tsiny-dlya-tsilej-transfertnogo-tsinoutvorennya/ (дата звернення: 08.04.2020).
  18. Сливка Я.В. Актуальні питання щодо обліку розрахунків з покупцями та замовниками: систематизація поглядів. Вісник ЖДТУ. 2010. №2. С. 178-182.
  19. Сук Л.К., Сук П.Л. Бухгалтерський облік. Навчальний посібник. Вид. 2-ге, переробл. і допов. Київ : Знання, 2008. 507 с.
  20. Тігова Т.М., Селіверстова Л.С., Процюк Т.Б. Аналіз фінансової звітності : навч. посіб. Київ : Центр навчальної літератури, 2012. 268 с.
  21. Фесенко В.В. Методологія аудиту та аналізу зовнішньоекономічної діяльності пов’язаних підприємств : дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.09 / Тернопіль, 2019. 495 с.
  22. Чалюк П.В., Швейкіна Л.Я., Чаплигіна Л.В. Бухгалтерський облік в 2 частинах. Навчальний посібник. Вінниця : Вінницький національний технічний університет, 2015. URL : https://web.posibnyky.vntu.edu.ua/fmib/16chalyuk_buhgalterskyj_oblik_2_chastyny/ (дата звернення 10.04.2020)
Copyright (c) 2020 Yana Klymenko