DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2019.3(36).161-172

Evolution of Preferential Taxation of Innovative Activity in Ukraine

Оlena Magopets, Volodymyr Shalimov

About the Authors

Оlena Magopets, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Head of the Department of Auditing and Taxation, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyy, Ukraine, E-mail: magserg@ukr.ne0074

Volodymyr Shalimov, Associate Professor, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance E-mail: v.shalimov@ukr.net

Abstract

The purpose of this study is to identify trends in the development of preferential taxation of innovative activity in Ukraine and to substantiate approaches to the formation of a mechanism for providing tax incentives for subjects of innovation activity aimed at providing favorable conditions for the formation and functioning of innovatively active enterprises and the development of national innovative economic system. It is determined that the preferential taxation of innovation activity is to encourage business entities to carry out research and development work, use and commercialization of their results, implementation of innovations, modernization of production and more. The basis for preferential taxation is the system of providing tax benefits. In Ukraine, tax benefits, as provided by the Tax Code, are provided through: tax deduction (discounts), which reduces the tax base before tax; reduction of tax liability after tax; setting a reduced tax rate; tax exemption. Based on the provisions of the regulatory acts that regulate innovation activity, the main stages of the evolution of preferential taxation of innovation activity in Ukraine are determined. Their analysis shows the absence of a number of tax breaks popular in the developed countries of the world, which are aimed at stimulating the development of the national innovation ecosystem. At present, the Tax Code of Ukraine defines only the procedure for granting a narrowed list of benefits within a small number of activities, which attests to the fact that there is no effective mechanism for preferential taxation of innovative activity. Within the domestic tax system, tax incentives aimed at the development and activation of innovative activities are reduced every year. The negative features of tax legislation reform in recent years (since the adoption of the Tax Code) are the gradual abolition of most of the benefits related to the processes of regulating and stimulating innovation. The main directions of improvement of tax legislation in terms of granting tax privileges to the subjects of innovative activity are defined (needs improvement of the terminology apparatus; the list of activities that are priorities for the national innovation economic system should be clearly defined; the same approach and procedure for granting tax benefits for all priority activities should be established). The approach to the formation of the mechanism of provision of tax benefits from basic taxes, elements of which have a powerful potential of stimulating influence on the activation of the processes of formation and functioning of innovatively active enterprises (income tax, value added tax and personal income tax) is substantiated. The provision of tax benefits to the subjects of innovation activity should be based on a systematic approach based on the interconnection and coherence of innovation policy with all components of the socio-economic policy of the state and the integration of tax benefits in the state strategic plans developments of the sphere of innovation activity.

Keywords

innovative activity, taxation, tax benefits, subjects of innovation activity, preferential taxation, innovative products, income tax, value added tax, personal income tax

Full Text:

PDF

References

1. Bila, O.H., & Medyns'ka, T.V. (2010). Transformatsiia vitchyznianykh umov podatkovoho stymuliuvannia investytsij v umovakh ievrointehratsii [Transformation of domestic conditions of tax stimulation of investments in the conditions of European integration]. Ekonomika. Finansy. Pravo - Economy. Finances. Law, Vol. 11, 22-27 [in Ukrainian].

2. Boher, O.V. (2015). Model' podatkovoho stymuliuvannia stanovlennia innovatsijnoi ekonomiky Ukrainy [Model Tax Incentives for the Formation of the Innovative Economy of Ukraine]. Efektyvna ekonomika – Effective economy, 10. Retrieved from http://www.economy. nayka.com.ua/?op=1&z=4475 [in Ukrainian].

3. Derzhavna tsil'ova ekonomichna prohrama «Stvorennia v Ukraini innovatsijnoi infrastruktury» na 2009-2013 roky» vid 14 travnia 2008 r. № 447 [State Targeted Economic Program "Creating Innovative Infrastructure in Ukraine" for 2009-2013 dated May 14, 2008, N447]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/447-2008-%D0%BF [in Ukrainian].

4. Derzhavna tsil'ova prohrama rozvytku systemy informatsijno-analitychnoho zabezpechennia realizatsii derzhavnoi innovatsijnoi polityky ta monitorynhu stanu innovatsijnoho rozvytku ekonomiky vid 28 hrudnia 2014 r. № 71 – VІ [State target program for the development of the system of information and analytical support for the implementation of the state innovation policy and monitoring the state of innovative development of the economy dated May 7, 2008, N439]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/439-2008-%D0%BF [in Ukrainian].

5. Zakon Ukrainy vid 28 hrud. 2014 r. № 71 – VI «Pro vnesennia zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta deiakykh zakonodavchykh aktiv Ukrainy schodo podatkovoi reformy» [The Law of Ukraine dated December 28, 2014, N71 - VI «On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Some Legislative Acts of Ukraine on Tax Reform»]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/71-19 [in Ukrainian].

6. Zakon Ukrainy «Pro innovatsijnu diial'nist'» vid 04.07.2002, № 40-IV [The Law of Ukraine «On Innovation Activity» dated July 04, 2002, N40-IV] zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http:// zakon.rada.gov.ua/laws/show/40-15 [in Ukrainian].

7. Marchenko, O.V., & Tkachenko, V.P. (2013) Napriamy podatkovoho stymuliuvannia innovatsijnoi diial'nosti pidpryiemstv [Areas of tax stimulation of innovative activity of enterprises]. Ekonomist – Economis, Vol. 1, 13–17 [in Ukrainian].

8. Medyns'ka, T.V. (2010). Podatkove stymuliuvannia investytsijnoi diial'nosti v Ukraini [Tax stimulation of investment activity in Ukraine]. Candidate’s thesis. Lviv [in Ukrainian].

9. Yvanova, N.Y. (Eds.). (2009). Tax stimulation of innovative processes. Moskva : YMEMO RAN.

10. Plan zakhodiv z realizatsii Kontseptsii reformuvannia derzhavnoi polityky v innovatsijnij sferi na 2015-2019 roky vid 4 chervnia 2015 r. № 575. [Plan of measures for implementation of the Concept of reforming the state policy in the innovation sphere for 2015-2019 dated June 4, 2015, N575] zakon.rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/575-2015-%D1%80#n8 [in Ukrainian].

11. Podatkovyj Kodeks Ukrainy vid 02.12.2010, № 2755-VI [Tax Code of Ukraine dated December 02, 2010 N2755-VI]. zakon1.rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2755-17/page35 [in Ukrainian].

12. Postanova Verkhovnoi Rady Ukrainy «Pro Kontseptsiiu naukovo-tekhnolohichnoho ta innovatsijnoho rozvytku Ukrainy» vid 13.07.1999 r. № 916-XIV [Resolution of the Verkhovna Rada of Ukraine «On the Concept of Scientific, Technological and Innovative Development of Ukraine» dated July 13, 1999, N916-XIV]. zakon.rada.gov.ua. Retrieved from http:// zakon.rada.gov.ua/laws/card/916-14 [in Ukrainian].

13. Sokolovs'ka, A., Yefymenko, T., & Lunina, I. (2006). Systema podatkovykh pil'h v Ukraini v konteksti ievropejs'koho dosvidu [The system of tax benefits in Ukraine in the context of European experience]. Kyiv NDFI [in Ukrainian].

14. Tochylina, I.V. (2016). Podatkovi pil'hy iak instrument derzhavnoho rehuliuvannia innovatsijnoho rozvytku [Tax privileges as an instrument of state regulation of innovation development]. Candidate’s thesis. Kyiv [in Ukrainian].

15. Tulush, L.D. (2006). Podatkovi vazheli ta mekhanizmy stymuliuvannia innovatsij [Tax levers and mechanisms for stimulating innovation]. Finansy Ukrainy − Finance of Ukraine, 4, 62-70 [in Ukrainian].

16. Palazzi, P. (2011). Taxationand Innovation. OECD Taxation Working Papers, 9. Retrieved from http://dx.doi.org/10.1787/5 kg3h0sf1336-en [in English].

GOST Style Citations

  1. Біла О. Г., Мединська Т. В. Трансформація вітчизняних умов податкового стимулювання інвестицій в умовах євроінтеграції. Економіка. Фінанси. Право. 2010. № 11. С. 22-27.
  2. Богер О. В. Модель податкового стимулювання становлення інноваційної економіки України. Ефективна економіка. 2015. № 10. URL: http://www.economy. nayka.com.ua/?op=1&z=4475 (дата звернення: 10.10.2019).
  3. Державна цільова економічна програма «Створення в Україні інноваційної інфраструктури» на 2009-2013 роки від 14 трав. 2008 р. № 447. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/447-2008-%D0%BF (дата звернення: 04.10.2019).
  4. Державна цільова програма розвитку системи інформаційно-аналітичного забезпечення реалізації державної інноваційної політики та моніторингу стану інноваційного розвитку економіки від 7 трав. 2008 р. № 439. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/439-2008-%D0%BF (дата звернення: 04.10.2019).
  5. Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких законодавчих актів України щодо податкової реформи : Закон України від 28 груд. 2014 р. № 71 – VІ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/71-19 (дата звернення: 06.10.2019).
  6. Про інноваційну діяльність : Закон України від 04 лип. 2002 р. № 40-IV. URL: http:// zakon.rada.gov.ua/laws/show/40-15 (дата звернення: 05.10.2019).
  7. Марченко О. В., Ткаченко В. П. Напрями податкового стимулювання інноваційної діяльності підприємств. Економіст. 2013. №1. С. 13–17.
  8. Мединська Т. В. Податкове стимулювання інвестиційної діяльності в Україні: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: 08.00.08. Львів, 2010. 22 с
  9. Налоговое стимулирование инновационных процессов / под ред. Н. И. Ивановой. Москва : ИМЭМО РАН, 2009. 160 с.
  10. План заходів з реалізації Концепції реформування державної політики в інноваційній сфері на 2015-2019 роки від 4 черв. 2015 р. № 575. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/575-2015-%D1%80#n8 (дата звернення: 04.10.2019).
  11. Податковий Кодекс України від 02 груд. 2010 р. № 2755-VI. URL: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (дата звернення: 06.10.2019).
  12. Про Концепцію науково-технологічного та інноваційного розвитку України : Постанова Верховної Ради України від 13 лип. 1999 р. № 916-XIV. URL: http:// zakon.rada.gov.ua/laws/card/916-14 (дата звернення: 06.10.2019).
  13. Система податкових пільг в Україні в контексті європейського досвіду / А. Соколовська та ін. Київ, 2006. 320 с.
  14. Точиліна І.В. Податкові пільги як інструмент державного регулювання інноваційного розвитку : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : 08.00.03. Київ, 2016. 20 с.
  15. Тулуш Л.Д. Податкові важелі та механізми стимулювання інновацій. Фінанси України. 2006. №4. С. 62-70.
  16. Palazzi P. Taxationand Innovation. OECD Taxation Working Papers. 2011. No 9. OECD Publishing. URL: http://dx.doi.org/10.1787/5 kg3h0sf1336-en (дата звернення: 25.09.2019).
Copyright (c) 2019 Оlena Magopets, Volodymyr Shalimov