DOI: https://doi.org/10.32515/2663-1636.2018.1(34).172-180
Banking Sector as an Element of the System to Counteract the Legalization and Laundering of the Proceeds from Crime
About the Authors
Olha Kotsiurba, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Department of Finance, Banking and Insurance, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, E-mail: kotsyurbaolga@ukr.net
Abstract
The article notes that the legal basis of the anti-money laundering and laundering system is the law enforcement block and the financial monitoring unit, which includes banking institutions, and defined the role and place of the banking sector in it. Banking institutions are the leaders in the number of reports of dubious financial transactions to the State Financial Monitoring Service, which determines their central role in the counteraction to the legalization and laundering of proceeds from crime.
Criminal proceeds in cash form are a result of unlawful activities, while criminal proceeds in non-cash form are obtained because of legitimate activities, in which fraud, theft of budget funds or abuse of official duties were committed. Taking into account the forms of obtaining illegal proceeds, criminals choose different methods and ways of incomes legalization. Thus, cash proceeds are placed in the banking system by intermediaries through the structuring of cash transactions, falsification of documents, the creation of collective accounts, money swaps and other, and cashless by conversion centers through the conclusion of fictitious contracts, the use of schemes with "garbage" securities, services «pseudo-insurance» are transformed into cash. Further, as a rule, in order to break the connection between criminals and the crime, the money is withdrawn abroad and returned to the economy in the legal form.
According to the analysis, it was determined that the greatest risks for banking institutions in servicing legal entities are transactions in money transfer, non-equity securities transactions and cash servicing; in the service of individuals - transactions for the transfer of funds, including foreign currency, transactions with bank cards and accounts. Recommendations on the creation of a mechanism for internal control to counteract the legalization of criminal incomes through taking into account recognized intrabank tools "know about the client everything" and "know your employees", will reduce the risks of using the banking sector to legalize the proceeds from crime.
Keywords
system of counteraction and legalization of criminal incomes, bank, proceeds from crime, laundering, model, money
Full Text:
PDF
References
1. Akimova, O.V. (2016). Doslidzhennia mozhlyvostei adaptatsii ta vykorystannia mizhnarodnykh typolohii v systemi finansovoho monitorynhu Ukrainy [Investigation of the adaptation possibilities and use of international typologies in the financial monitoring system of Ukraine]. Tekhnolohycheskyi audyt y rezervy proyzvodstva - Technological audit and production reserves, 5/4 (31), 51–57 [in Ukrainian].
2. Andriichenko, Zh.O. (2014). Finansovyi monitorynh u systemi upravlinnia ryzykamy rynkiv finansovykh posluh - Rozvytok systemy upravlinnia ryzykamy rynkiv finansovykh posluh : [monohrafiia] [Financial monitoring in the system of risk management of financial services markets - Development of risk management system for financial services markets: [monograph]. Kharkiv: Exclusive [in Ukrainian].
3. Bekriashev, A. K. Tinova ekonomika ta ekonomichna zlochynnist [Illegal economy and economic crime]. newasp.omskreg.ru. Retrieved from http://newasp.omskreg.ru/bekryash [in Ukrainian].
4. Dudka, A. (2018). Finansovyj monitoring: upravlenie riskami otmyvanija deneg v banke [Financial monitoring: money laundering risk management in a bank]. books.google.com.ua. Retrieved from https://books.google.com.ua/ books?id=uTZhAAAAQBAJ&pg [in Russian].
5. Zakon Ukrainy «Pro zapobihannia ta protydiiu lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, finansuvanniu teroryzmu ta finansuvanniu rozpovsiudzhennia zbroi masovoho znyshchennia» № 1702-VII vid 14.10.2014 r. [Law of Ukraine «On Prevention and Counteraction of Legalization (Laundering) of the Proceeds from Crime, Terrorism Financing and Financing of the Proliferation of Mass Destruction Weapons» № 1702-VII dated 14.10.2014]. rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702-18 [in Ukrainian].
6. Zvit pro provedennia natsionalnoi otsinky ryzykiv u sferi zapobihannia ta protydii lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, ta finansuvanniu teroryzmu u 2016 rotsi [Report on conducting a national risk assessment in the area of prevention and counteraction to the legalization (laundering) of proceeds from crime and terrorist financing in 2016]. sdfm.gov.ua. Retrieved from http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2016/ 20161125/zvit_ukr.pdf [in Ukrainian].
7. Ehorycheva, S.B. (2014). Orhanizatsiia finansovoho monitorynhu v bankakh: navch. Posib. [Organization of financial monitoring in banks: a manual]. Kyiv: Tsentr uchbovoi literatury [in Ukrainian].
8. Kolodiziev, O.M., & Pleskun, I.V. (n.d.). Systematyzatsiia praktychnykh rekomendatsii shchodo poshuku modelei otsinky, kontroliu ta efektyvnoho upravlinnia ryzykamy dlia zabezpechennia protydii lehalizatsii «brudnykh koshtiv» [Systematization of practical recommendations for finding models of assessment, control and effective risk management to ensure counteraction of the «dirty money» legalization]. hneu.edu.ua. Retrieved from http://www.repository.hneu.edu.ua/bitstream/123456789/19079/1/КолодізєвО.М._БС_ Монограф_Плескун.pdf [in Ukrainian].
9. Petruk, O.M., & Levkivska, K.D. (2013). Osoblyvosti rozvytku finansovoho monitorynhu [Features of financial monitoring development]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky» - Bulletin of the Zhytomyr State Technological University. Series «Economic Sciences», 2, 288-293 [in Ukrainian].
10. Polozhennia pro zdiisnennia bankamy finansovoho monitorynhu: Postanova Pravlinnia NBU vid 26.06.2015 r. № 417 [Regulation on the implementation by banks of financial monitoring: Resolution of the Board of the NBU dated 26.06.2015, № 417]. rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0417500-15 [in Ukrainian].
11. Ryzyky vykorystannia hotivky. Derzhavna sluzhba finansovoho monitorynhu Ukrainy. [Cash Use Risks. State Financial Monitoring Service of Ukraine]. (2017). zakon.help. Retrieved from https://zakon.help/article/tipologii-legalizacii-vidmivannya-dohodiv-oderzhanih/ [in Ukrainian].
12. Yefymenko, T.I., Hasanov, S.S., & Korystin, O.Ie. (2013). Rozvytok natsionalnoi systemy finansovoho monitorynhu [Development of the national financial monitoring system]. Kyiv: «Academy of Financial Management» [in Ukrainian].
13. Stratehiia rozvytku systemy zapobihannia ta protydii lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, finansuvanniu teroryzmu ta finansuvanniu rozpovsiudzhennia zbroi masovoho znyshchennia na period do 2020 roku: Rozporiadzhennia KMU № 1407-r vid 30.12.2015 r. [Strategy for the development of the system for preventing and combating the legalization (laundering) of proceeds from crime, terrorism financing and financing of the proliferation of mass destruction weapons for the period up to 2020: The CMU resolution №. 1407-p dated 30.12.2015]. rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1407-2015-%D1%80#n9 [in Ukrainian].
14. Chaikovskyi, Ya.I. (2018). Hroshovyi obih v Ukraini: suchasnyi stan, problemy ta napriamy udoskonalennia orhanizatsii [Money circulation in Ukraine: current status, problems and directions for improvement of organization]. Svit finansiv – The world of finance, 2(55). Retrieved from http://sf.tneu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1060 [in Ukrainian].
GOST Style Citations
- Акімова О.В. Дослідження можливостей адаптації та використання міжнародних типологій в системі фінансового моніторингу України [Текст] / О.В. Акімова // Технологический аудит и резервы производства. – 2016. – № 5/4(31). – С. 51–57.
- Андрійченко Ж.О. Фінансовий моніторинг у системі управління ризиками ринків фінансових послуг [Текст] / Ж.О. Андрійченко // Розвиток системи управління ризиками ринків фінансових послуг : [монографія] / наук. ред. та кер. кол. авт. Н.М. Внукова. – Х. : Ексклюзив, 2014. – С. 140–150.
- Бекряшев А. К. Тіньова економіка та економічна злочинність : підручник [Електронний ресурс] / А. К. Бекряшев. – Режим доступу: http://newasp.omskreg.ru/bekryash.
- Дудка А. Финансовый мониторинг: управление рисками отмывания денег в банке. – М.: КРОКУС, 2018. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://books.google.com.ua/ books?id=uTZhAAAAQBAJ&pg
- Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» № 1702-VII від 14.10.2014 р. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702-18.
- Звіт про проведення національної оцінки ризиків у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму у 2016 році [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2016/ 20161125/zvit_ukr.pdf.
- Єгоричева С. Б. Організація фінансового моніторингу в банках: навч. посіб./ С. Б. Єгоричева. – К.: Центр учбової літератури, 2014. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://pidruchniki.com/68423/bankivska_sprava/organizatsiya_finansovogo_monitoringu_v_bankah.
- Колодізєв О. М., Плескун І. В. Систематизація практичних рекомендацій щодо пошуку моделей оцінки, контролю та ефективного управління ризиками для забезпечення протидії легалізації «брудних коштів» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.repository.hneu.edu.ua/bitstream/123456789/19079/1/КолодізєвО.М._БС_Монограф_Плескун.pdf
- Петрук О.М. Особливості розвитку фінансового моніторингу [Текст] / О.М. Петрук, К.Д. Левківська // Вісник Житомирського державного технологічного університету. Серія «Економічні науки». – 2013. – № 2. – С. 288–293.
- Положення про здійснення банками фінансового моніторингу: Постанова Правління НБУ від 26.06.2015 р. № 417. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0417500-15.
- Ризики використання готівки [Електронний ресурс]. Державна служба фінансового моніторингу України. – 2017. – Режим доступу: https://zakon.help/article/tipologii-legalizacii-vidmivannya-dohodiv-oderzhanih/.
- Розвиток національної системи фінансового моніторингу [Текст] / [Т.І. Єфименко, С.С. Гасанов, О.Є. Користін та ін.]. – К. : ДННУ «Академія фінансового управління», 2013. – 380 с.
- Стратегія розвитку системи запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення на період до 2020 року: Розпорядження КМУ № 1407-р від 30.12.2015 р. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1407-2015-%D1%80#n9.
- Чайковський Я. І. Грошовий обіг в Україні: сучасний стан, проблеми та напрями удосконалення організації [Електронний ресурс] / Я. І. Чайковський // Світ фінансів. – 2018. – № 2(55). – Режим доступу: http://sf.tneu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1060.
Copyright (c) 2018 Olha Kotsiurba
Banking Sector as an Element of the System to Counteract the Legalization and Laundering of the Proceeds from Crime
About the Authors
Olha Kotsiurba, PhD in Economics (Candidate of Economic Sciences), Associate Professor of Department of Finance, Banking and Insurance, Central Ukrainian National Technical University, Kropyvnytskyi, Ukraine, E-mail: kotsyurbaolga@ukr.net
Abstract
Keywords
Full Text:
PDFReferences
1. Akimova, O.V. (2016). Doslidzhennia mozhlyvostei adaptatsii ta vykorystannia mizhnarodnykh typolohii v systemi finansovoho monitorynhu Ukrainy [Investigation of the adaptation possibilities and use of international typologies in the financial monitoring system of Ukraine]. Tekhnolohycheskyi audyt y rezervy proyzvodstva - Technological audit and production reserves, 5/4 (31), 51–57 [in Ukrainian].
2. Andriichenko, Zh.O. (2014). Finansovyi monitorynh u systemi upravlinnia ryzykamy rynkiv finansovykh posluh - Rozvytok systemy upravlinnia ryzykamy rynkiv finansovykh posluh : [monohrafiia] [Financial monitoring in the system of risk management of financial services markets - Development of risk management system for financial services markets: [monograph]. Kharkiv: Exclusive [in Ukrainian].
3. Bekriashev, A. K. Tinova ekonomika ta ekonomichna zlochynnist [Illegal economy and economic crime]. newasp.omskreg.ru. Retrieved from http://newasp.omskreg.ru/bekryash [in Ukrainian].
4. Dudka, A. (2018). Finansovyj monitoring: upravlenie riskami otmyvanija deneg v banke [Financial monitoring: money laundering risk management in a bank]. books.google.com.ua. Retrieved from https://books.google.com.ua/ books?id=uTZhAAAAQBAJ&pg [in Russian].
5. Zakon Ukrainy «Pro zapobihannia ta protydiiu lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, finansuvanniu teroryzmu ta finansuvanniu rozpovsiudzhennia zbroi masovoho znyshchennia» № 1702-VII vid 14.10.2014 r. [Law of Ukraine «On Prevention and Counteraction of Legalization (Laundering) of the Proceeds from Crime, Terrorism Financing and Financing of the Proliferation of Mass Destruction Weapons» № 1702-VII dated 14.10.2014]. rada.gov.ua. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702-18 [in Ukrainian].
6. Zvit pro provedennia natsionalnoi otsinky ryzykiv u sferi zapobihannia ta protydii lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, ta finansuvanniu teroryzmu u 2016 rotsi [Report on conducting a national risk assessment in the area of prevention and counteraction to the legalization (laundering) of proceeds from crime and terrorist financing in 2016]. sdfm.gov.ua. Retrieved from http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2016/ 20161125/zvit_ukr.pdf [in Ukrainian].
7. Ehorycheva, S.B. (2014). Orhanizatsiia finansovoho monitorynhu v bankakh: navch. Posib. [Organization of financial monitoring in banks: a manual]. Kyiv: Tsentr uchbovoi literatury [in Ukrainian].
8. Kolodiziev, O.M., & Pleskun, I.V. (n.d.). Systematyzatsiia praktychnykh rekomendatsii shchodo poshuku modelei otsinky, kontroliu ta efektyvnoho upravlinnia ryzykamy dlia zabezpechennia protydii lehalizatsii «brudnykh koshtiv» [Systematization of practical recommendations for finding models of assessment, control and effective risk management to ensure counteraction of the «dirty money» legalization]. hneu.edu.ua. Retrieved from http://www.repository.hneu.edu.ua/bitstream/123456789/19079/1/КолодізєвО.М._БС_ Монограф_Плескун.pdf [in Ukrainian].
9. Petruk, O.M., & Levkivska, K.D. (2013). Osoblyvosti rozvytku finansovoho monitorynhu [Features of financial monitoring development]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky» - Bulletin of the Zhytomyr State Technological University. Series «Economic Sciences», 2, 288-293 [in Ukrainian].
10. Polozhennia pro zdiisnennia bankamy finansovoho monitorynhu: Postanova Pravlinnia NBU vid 26.06.2015 r. № 417 [Regulation on the implementation by banks of financial monitoring: Resolution of the Board of the NBU dated 26.06.2015, № 417]. rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0417500-15 [in Ukrainian].
11. Ryzyky vykorystannia hotivky. Derzhavna sluzhba finansovoho monitorynhu Ukrainy. [Cash Use Risks. State Financial Monitoring Service of Ukraine]. (2017). zakon.help. Retrieved from https://zakon.help/article/tipologii-legalizacii-vidmivannya-dohodiv-oderzhanih/ [in Ukrainian].
12. Yefymenko, T.I., Hasanov, S.S., & Korystin, O.Ie. (2013). Rozvytok natsionalnoi systemy finansovoho monitorynhu [Development of the national financial monitoring system]. Kyiv: «Academy of Financial Management» [in Ukrainian].
13. Stratehiia rozvytku systemy zapobihannia ta protydii lehalizatsii (vidmyvanniu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shliakhom, finansuvanniu teroryzmu ta finansuvanniu rozpovsiudzhennia zbroi masovoho znyshchennia na period do 2020 roku: Rozporiadzhennia KMU № 1407-r vid 30.12.2015 r. [Strategy for the development of the system for preventing and combating the legalization (laundering) of proceeds from crime, terrorism financing and financing of the proliferation of mass destruction weapons for the period up to 2020: The CMU resolution №. 1407-p dated 30.12.2015]. rada.gov.ua. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1407-2015-%D1%80#n9 [in Ukrainian].
14. Chaikovskyi, Ya.I. (2018). Hroshovyi obih v Ukraini: suchasnyi stan, problemy ta napriamy udoskonalennia orhanizatsii [Money circulation in Ukraine: current status, problems and directions for improvement of organization]. Svit finansiv – The world of finance, 2(55). Retrieved from http://sf.tneu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1060 [in Ukrainian].
GOST Style Citations
- Акімова О.В. Дослідження можливостей адаптації та використання міжнародних типологій в системі фінансового моніторингу України [Текст] / О.В. Акімова // Технологический аудит и резервы производства. – 2016. – № 5/4(31). – С. 51–57.
- Андрійченко Ж.О. Фінансовий моніторинг у системі управління ризиками ринків фінансових послуг [Текст] / Ж.О. Андрійченко // Розвиток системи управління ризиками ринків фінансових послуг : [монографія] / наук. ред. та кер. кол. авт. Н.М. Внукова. – Х. : Ексклюзив, 2014. – С. 140–150.
- Бекряшев А. К. Тіньова економіка та економічна злочинність : підручник [Електронний ресурс] / А. К. Бекряшев. – Режим доступу: http://newasp.omskreg.ru/bekryash.
- Дудка А. Финансовый мониторинг: управление рисками отмывания денег в банке. – М.: КРОКУС, 2018. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://books.google.com.ua/ books?id=uTZhAAAAQBAJ&pg
- Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» № 1702-VII від 14.10.2014 р. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1702-18.
- Звіт про проведення національної оцінки ризиків у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму у 2016 році [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2016/ 20161125/zvit_ukr.pdf.
- Єгоричева С. Б. Організація фінансового моніторингу в банках: навч. посіб./ С. Б. Єгоричева. – К.: Центр учбової літератури, 2014. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://pidruchniki.com/68423/bankivska_sprava/organizatsiya_finansovogo_monitoringu_v_bankah.
- Колодізєв О. М., Плескун І. В. Систематизація практичних рекомендацій щодо пошуку моделей оцінки, контролю та ефективного управління ризиками для забезпечення протидії легалізації «брудних коштів» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.repository.hneu.edu.ua/bitstream/123456789/19079/1/КолодізєвО.М._БС_Монограф_Плескун.pdf
- Петрук О.М. Особливості розвитку фінансового моніторингу [Текст] / О.М. Петрук, К.Д. Левківська // Вісник Житомирського державного технологічного університету. Серія «Економічні науки». – 2013. – № 2. – С. 288–293.
- Положення про здійснення банками фінансового моніторингу: Постанова Правління НБУ від 26.06.2015 р. № 417. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0417500-15.
- Ризики використання готівки [Електронний ресурс]. Державна служба фінансового моніторингу України. – 2017. – Режим доступу: https://zakon.help/article/tipologii-legalizacii-vidmivannya-dohodiv-oderzhanih/.
- Розвиток національної системи фінансового моніторингу [Текст] / [Т.І. Єфименко, С.С. Гасанов, О.Є. Користін та ін.]. – К. : ДННУ «Академія фінансового управління», 2013. – 380 с.
- Стратегія розвитку системи запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення на період до 2020 року: Розпорядження КМУ № 1407-р від 30.12.2015 р. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1407-2015-%D1%80#n9.
- Чайковський Я. І. Грошовий обіг в Україні: сучасний стан, проблеми та напрями удосконалення організації [Електронний ресурс] / Я. І. Чайковський // Світ фінансів. – 2018. – № 2(55). – Режим доступу: http://sf.tneu.edu.ua/index.php/sf/article/view/1060.